CL5,46%

Саудовский нефтепровод Восток-Запад, ключевой маршрут, обходящий Ормузский пролив, теперь работает на полную мощность около 7 миллионов баррелей в сутки, сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленный источник.

Получите премиум-новости и аналитику, перейдя на InvestingPro

Наращивание мощностей происходит на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке, который фактически нарушил движение через Ормузский пролив, вынуждая производителей из стран Персидского залива искать альтернативные экспортные маршруты. Саудовская Аравия все больше полагается на трубопровод для перенаправления потоков нефти в порт Янбу на Красном море, где танкеры теперь загружают нефть для мировых рынков.

Экспорт через Янбу вырос примерно до 5 миллионов баррелей в сутки, при этом дополнительно отгружается от 700 000 до 900 000 баррелей в сутки нефтепродуктов, сообщает Bloomberg. Из общего объема, транспортируемого по трубопроводу, около 2 миллионов баррелей в сутки используется внутри страны на саудовских НПЗ.

Хотя перенаправление помогло ослабить давление на поставки, оно лишь частично компенсирует сбои, вызванные практически полным закрытием Ормузского пролива, через который ранее проходило около 15 миллионов баррелей нефти в сутки. Тем не менее альтернативный маршрут сыграл ключевую роль в предотвращении скачка цен на нефть до более экстремальных уровней, наблюдавшихся во время прошлых перебоев с поставками.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

BP0,17%SHEL-0,02%EQNR1,06%TTEF-0,76%ENI1,21%Brent Spot US Dollar2,93%BNQA1,80%

Investing.com – Крупнейшие нефтяные компании Европы неравномерно подвержены ценовым рискам, связанным с перебоями в Ормузском проливе, причем несколько крупных игроков сталкиваются с прямым воздействием на добычу, даже несмотря на то, что более высокие цены увеличивают общие денежные потоки, согласно Bank of America.

Получите премиальные новости и аналитику, перейдя на InvestingPro

Банк отметил, что TotalEnergies, Shell plc, BP plc и Eni SpA являются единственными европейскими игроками категории «большой нефти», имеющими значительные объемы собственной добычи, фактически заблокированные за Ормузским проливом. Среди них TotalEnergies имеет наибольшую подверженность: примерно 15% годовой добычи группы связаны с потоками, на которые влияет пролив.

Однако BofA отметил, что, хотя эти объемы подвержены операционным рискам, их вклад в общий посленалоговый денежный поток остается относительно ограниченным. Это отражает диверсифицированный характер портфелей этих компаний, а также их способность компенсировать перебои за счет торговых и перерабатывающих операций.

Напротив, более широкое влияние перебоев, связанных с Ормузом, ощущается через ценовую динамику. BofA оценивает, что недавние движения на товарных рынках, включая рост цен на нефть марки Brent примерно на $15 за баррель, более высокие цены на газ в Европе и более сильную маржу переработки, могут принести более $25 млрд дополнительного свободного денежного потока для крупных нефтяных компаний Европы в 2026 году.

Примечательно, что Equinor ASA выделяется как один из крупнейших бенефициаров более высоких цен: банк оценивает, что компания может получить более 20% дополнительного прироста денежного потока, несмотря на ограниченную прямую подверженность потокам через Ормуз.

Анализ появляется на фоне того, что инвесторы все больше сосредотачиваются на сценариях, при которых перебои в Ормузском проливе сохранятся до конца 2026 года, потенциально подняв цены на нефть выше $200 за баррель в экстремальных случаях. Такие результаты усилят волатильность, но также укрепят ценовую власть глобально диверсифицированных энергетических гигантов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Gold Spot US Dollar2,58%GC2,62%

Недавний откат золота может продолжиться, поскольку технические и макроэкономические сигналы указывают на продолжительную фазу консолидации, а не на быстрый отскок, считают технические стратеги Bank of America. 

XAU/USD вырос на 2,6% вчера, фьючерсы на золото также выросли, хотя сейчас они прибавили менее 4% с начала года.

Обновитесь до InvestingPro, чтобы узнать больше о прогнозе по золоту — скидка до 50%

Почему золото падает?

Макроэкономические факторы давят на драгоценный металл. Стратег BCA Питер Березин указал на три основных фактора, стоящих за недавней слабостью золота. Во-первых, доллар США укрепился, а ожидания по процентным ставкам выросли.

«С макроэкономической точки зрения более сильный доллар и более высокие ставки обычно являются плохой новостью для золота», — отметил Березин.

Во-вторых, свою роль сыграло позиционирование. Золото — и особенно серебро — вошли в март в состоянии перекупленности. В таких условиях эпизоды снижения аппетита к риску могут спровоцировать резкие падения, поскольку инвесторы с кредитным плечом или краткосрочные инвесторы выходят из позиций. Березин отметил, что аналогичная динамика наблюдалась в прошлых эпизодах, включая октябрь 2008 года, когда золото резко упало, несмотря на общий рыночный стресс.

В-третьих, спрос со стороны официального сектора, похоже, меняется. Некоторые центральные банки сокращают покупки или даже продают резервы. Польша, как сообщается, рассматривает возможность продажи золота для финансирования оборонных расходов, в то время как Турция продает золото для поддержки своей валюты. Есть также признаки того, что некоторые государства Персидского залива могут замедлять покупки на фоне снижения экспортных доходов.

В совокупности сочетание технической консолидации, ужесточения финансовых условий и более слабого спроса со стороны центральных банков предполагает, что золото может оставаться под давлением в ближайшие кварталы, даже после его сильного многолетнего роста.

BofA видит больше рисков снижения

Стратег Пол Чиана заявил, что желтый металл, похоже, находится в корректирующей фазе «четвертой волны» — паттерне, который обычно следует за сильным ралли и может длиться несколько месяцев.

«Ценовые паттерны и сигналы импульса указывают на то, что золото остается в фазе консолидации четвертой волны», — написал он, добавив, что структура «может разумно сохраняться в течение второго квартала и до третьего квартала».

Это предполагает, что золото может с трудом восстановить свои предыдущие максимумы в ближайшей перспективе. Неспособность удержать январский пик усиливает ожидания торговли в диапазоне с уклоном в сторону снижения.

Чиана сообщил, что банк видит риск в направлении уровня $4 000, при этом 50-недельная скользящая средняя — в настоящее время около $3 967 — выступает в качестве ключевой технической точки отсчета. Учитывая масштаб предыдущего ралли золота, более глубокий откат не был бы необычным, отметил он.

Цены выросли примерно с $1 810 в конце 2023 года до почти $6 000 в начале 2026 года. В этом контексте Чиана заявил, что «откат к $3 700 не был бы необычным», описывая это как соответствующее стандартной коррекции после такого сильного роста.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

NG3,31%ZW0,00%ZC-1,07%UMEc112,78%ZPc10,00%

Investing.com – Сбои в судоходстве через Ормузский пролив могут иметь последствия далеко за пределами энергетических рынков, причем Goldman Sachs предупреждает о значительных побочных эффектах для мировых цен на сельскохозяйственную продукцию, говорится в отчете Goldman Sachs.

Получите премиальные новости и аналитику, перейдя на InvestingPro

Пролив является ключевой артерией для мирового рынка азотных удобрений, на долю которых приходится около 60% общего использования удобрений в мире и которые имеют критическое значение для таких культур, как кукуруза и зерновые. Более четверти мировой торговли азотными удобрениями и примерно 20% СПГ, основного сырья для производства удобрений, обычно проходит через Ормуз, что делает цепочки поставок крайне уязвимыми к геополитическим рискам, отметил Goldman Sachs.

С начала конфликта на Ближнем Востоке цены на азотные удобрения выросли примерно на 40%, отражая сокращение предложения и рост затрат на сырье. Эти сбои не только ограничивают доступность, но и увеличивают производственные издержки по всему миру, особенно в регионах, зависящих от импортного СПГ, говорится в отчете.

Goldman Sachs заявил, что больший риск для сельскохозяйственных рынков может исходить от снижения объемов производства культур, а не только от роста затрат на сырье. Дефицит удобрений может привести к снижению урожайности из-за задержки или неоптимального внесения, в то время как некоторые фермеры могут переключиться на менее требовательные к удобрениям культуры, что еще больше ужесточит предложение зерна.

Ожидается, что влияние будет различаться по регионам. Хотя США могут быть относительно защищены в краткосрочной перспективе благодаря предсезонным закупкам удобрений, такие регионы, как Европа, Австралия и Южное полушарие, могут столкнуться с большими сбоями, что потенциально повысит спрос на экспорт зерна из США и поднимет мировые цены, добавил Goldman Sachs.

В более широком смысле банк заявил, что конфликт подчеркивает растущую роль сырьевых товаров в качестве защиты от шоков предложения, предупреждая, что широкое воздействие на сырьевые рынки может привести к росту инфляции и одновременно негативно повлиять на мировой экономический рост.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

TSLA-2,76%

Frankmedia – Американские законодатели намерены запретить правительству закупать китайских роботов, сообщает Reuters.

С такой инициативой в четверг выступили республиканец Том Коттон и демократ Чак Шумер. Они планируют внести на рассмотрение Сената законопроект «Об американской робототехнике в сфере безопасности», который запретит федеральному правительству покупать или использовать китайских роботов и китайские беспилотники. Исключение может быть сделано для американских военных и правоохранительных органов, которым позволят исследовать китайских роботов.

Оба сенатора заявили, что такие роботы представляют угрозу национальной безопасности США, поскольку с их помощью можно можно собирать данные для отправки в Китай, и, кроме того, ими можно дистанционно управлять из Китая.

По словам Шумера, китайские фирмы при поддержке Компартии Китая «используют свою стандартную схему», пытаясь «наводнить» американский рынок своими технологиями, что представляет «реальные риски для безопасности и угрозы частной жизни американцев, а также для американских исследований и промышленности».

Как указывает Nikkei Asia, идея такого запрета возникла на фоне возрастающей конкуренции китайских производителей человекоподобных роботов с американскими, включая Tesla. Минимум две китайские компании — Agibot и Unitree — готовятся к проведению IPO на китайских биржах в этом году. В прошлом году группа законодателей уже призывала Пентагон включить компанию Unitree в список фирм, сотрудничающих с китайскими военными.

Gold Spot US Dollar2,58%GC2,62%

Frankmedia – Центральный банк Турции за последние недели резко сократил золотые резервы, продав и задействовав в свопах около 60 тонн металла на сумму свыше $8 млрд после начала войны в Иране, сообщает Bloomberg. По данным регулятора, за неделю до 13 марта резервы снизились на 6 тонн, а неделей позже — еще на 52,4 тонны.

Одновременно, по данным Reuters, в рамках этих операций за последнюю неделю ЦБ реализовал около 22 тонн золота и провел свопы еще примерно на 31 тонну. В денежном выражении продажи составили около $3 млрд, дополнив $26 млрд валютных интервенций с начала конфликта.

Резкое сокращение резервов связано с попытками стабилизировать лиру на фоне роста спроса на доллар и удорожания импорта энергии после начала войны, отмечает Bloomberg. Власти используют золото из запасов объемом около $135 млрд как источник ликвидности, включая операции свопа с иностранной валютой, указывает основатель Phoenix Consultancy Айрис Джибре, на которую ссылается агентство.

Дополнительное давление оказало падение цен на золото: по расчетам банкиров, снижение котировок примерно на 10% за неделю уменьшило стоимость золотых резервов почти на $8 млрд, пишет Reuters. В совокупности стоимость золота в резервах страны сократилась примерно на $18 млрд — из-за продаж, свопов и снижения цен.

Масштабные операции Турции усилили давление на мировой рынок: за две недели объем реализованного металла превысил отток из биржевых фондов, обеспеченных золотом, который составил около 43 тонн, отмечает Bloomberg. На этом фоне спотовые цены на золото перешли к снижению и теряли до 2,4% в Лондоне.

Аналитики связывают действия Анкары с более широкой тенденцией. По словам стратега TD Securities Дэниела Гали, на которого ссылается Bloomberg, часть центробанков на фоне шока от войны может перейти от накопления золота к его продаже для выполнения долларовых обязательств, что временно снизит темпы глобального спроса на металл.

CL5,46%

Bank of America предупредил, что недавняя слабость акций может оказаться “медвежьей ловушкой”, при этом рынки потенциально приближаются к фазе капитуляции перед резким отскоком.

Получите премиум-новости и аналитику с помощью обновления до InvestingPro

Согласно последней стратегической записке BofA, фондовые рынки демонстрируют признаки позднециклического стресса, при этом настроения ухудшаются, а позиционирование становится все более защитным. Банк отметил, что такие условия часто предшествуют фазе распродажи, когда продажи ускоряются и слабые игроки покидают рынок, создавая условия для восстановления.

Текущая ситуация формируется под влиянием комбинации макроэкономических и геополитических факторов. Повышенные цены на нефть, вызванные продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке, нарушения в судоходстве через Ормузский пролив и устойчивые инфляционные опасения серьезно повлияли на склонность к риску. В то же время неопределенность относительно траектории процентных ставок Федеральной резервной системы продолжает ограничивать уверенность инвесторов, особенно поскольку более высокие цены на энергоносители угрожают отложить смягчение политики.

BofA заявил, что систематические фонды и трендовые последователи наращивают короткие позиции по акциям, усиливая нисходящий импульс. Однако это накопление медвежьего позиционирования также увеличивает вероятность резкого разворота, если рыночные условия стабилизируются или улучшатся.

Исторически периоды капитуляции, отмеченные быстрым снижением, высокой волатильностью и крайним пессимизмом, часто сопровождались сильными ралли. BofA предположил, что рынки могут приближаться к такой поворотной точке, даже если краткосрочные риски снижения сохраняются.

Банк подчеркнул, что хотя путь вперед может оставаться волатильным, инвесторам следует проявлять осторожность в отношении погони за нисходящими движениями на текущих уровнях. Любое ослабление геополитической напряженности, стабилизация цен на нефть или более четкие сигналы от центральных банков могут выступить в качестве катализаторов для отскока.

В этом контексте BofA рассматривает текущую распродажу не как начало затяжного спада, а скорее как потенциальную позднюю коррекцию, которая может уступить место восстановлению, как только ключевые неопределенности начнут проясняться.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

CL5,46%BANE-0,22%GAZP-0,15%LKOH-0,15%ROSN-0,56%SNGS-0,09%TATN-0,01%BLNG0,00%SIBN-0,41%KRKN0,46%JNOS3,52%MFGS2,96%VJGZ2,44%RNFT-1,37%

Investing.com — Если война в Иране и блокада Ормузского пролива затянутся до июня, мировые цены на нефть могут взлететь до беспрецедентных $200 за баррель. С таким жестким предупреждением выступили аналитики инвестиционного банка Macquarie Group, пишет Bloomberg.

Следите за ценами на нефть и нефтепродукты с помощью инструментов InvestingPro

Команда экспертов под руководством Викаса Двиведи представила два возможных сценария развития событий:

Сценарий «Затяжная война» (вероятность 40%). Конфликт продлится весь второй квартал. В этом случае, по мнению аналитиков, цены на нефть в реальном выражении достигнут исторических максимумов, пробив отметку в $200 за баррель.

Сценарий «Быстрый мир» (вероятность 60%). Война может завершиться уже в конце текущего месяца, что приведет к быстрой нормализации рынка.

«Если пролив останется закрытым в течение длительного периода, ценам придется вырасти настолько высоко, чтобы физически „уничтожить“ исторически огромный объем мирового спроса на нефть, — констатируют аналитики Macquarie. — Именно сроки открытия проливов и масштаб физического ущерба энергетической инфраструктуре станут главными факторами, определяющими долгосрочные последствия для сырьевых рынков».

Аналитики Macquarie подчеркивают беспрецедентный масштаб логистического кризиса. Фактическое закрытие пролива привело к резкому скачку цен не только на сырую нефть, но и на продукты нефтепереработки. До начала конфликта через эту водную артерию ежедневно проходило около 15 млн баррелей сырой нефти и 5 млн баррелей нефтепродуктов — объемы, которые невозможно мгновенно компенсировать альтернативными маршрутами.

GOOGL-2,34%META-3,99%SE-2,13%

Investing.com – Индонезия начала применять беспрецедентное общенациональное ограничение на использование социальных сетей для детей младше 16 лет, став первой страной в Юго-Восточной Азии, внедрившей подобные меры. Политика, которая повторяет недавние законодательные изменения в Австралии, требует от платформ, классифицированных как “высокорисковые”, включая TikTok, Instagram и YouTube, деактивировать аккаунты несовершеннолетних или столкнуться с серьезными регуляторными санкциями.

Получите больше аналитики с InvestingPro – скидка до 50%

В стране проживает около 70 миллионов граждан в возрасте до 16 лет. Таким образом, этот шаг представляет собой агрессивную попытку четвертой по численности населения страны мира контролировать цифровое пространство, которое все больше определяется опасениями по поводу кибербуллинга и вредоносного контента.

Регулирование на основе рисков и соблюдение требований платформами

Новая система разделяет “высокорисковые” сервисы и платформы с более низким риском, при этом первые обязаны полностью предотвратить доступ пользователей младше 16 лет. Министр по связи и цифровым делам Меутья Хафид подтвердила, что несколько крупных игроков, включая X и Roblox, уже начали вносить изменения для соответствия новым стандартам.

TikTok, как сообщается, начал поэтапную деактивацию аккаунтов, а Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms перевела миллионы индонезийских пользователей в “подростковые аккаунты”, предназначенные для обеспечения менее рисковой среды благодаря автоматическим мерам защиты конфиденциальности.

Правительственный мандат требует от всех цифровых платформ завершить самооценку безопасности детей к июню. Несоблюдение требований может привести к ограничению доступа на индонезийском рынке, что представляет значительную угрозу с учетом высоких показателей мобильной связи и проникновения социальных сетей в стране.

Администрация премьер-министра представила эту меру как “общую ответственность” за защиту несовершеннолетних от онлайн-мошенничества и эксплуатации. Критики, включая правозащитников, утверждают, что политика может непреднамеренно изолировать детей в отдаленных регионах, которые полагаются на эти платформы для общения и самовыражения.

Глобальная тенденция и последствия для рынка

Шаг Индонезии сигнализирует о растущей международной тенденции к подотчетности “больших технологий”, что усложняет траектории роста глобальных гигантов социальных сетей. Соседняя Малайзия уже выразила поддержку этой мере, что предполагает потенциальный региональный переход к гармонизированным стандартам проверки возраста в Юго-Восточной Азии.

Такие страны, как Дания и Бразилия, также рассматривают аналогичные ограничения, в то время как инвесторы оценивают растущие расходы на соблюдение требований и потенциальную эрозию пользовательской базы для платформ, которые долгое время полагались на молодую аудиторию для вовлеченности.

Регуляторные “стены”, возводимые вокруг индонезийского архипелага, рассматриваются многими в технологическом секторе как критический тестовый пример. В случае успеха индонезийская модель может стать образцом для других развивающихся стран, стремящихся сбалансировать цифровые инновации с жесткими социальными гарантиями.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Euro US Dollar-0,16%Euro Russian Ruble0,00%

Investing.com — На встрече глав МИД стран G7 во Франции европейские дипломаты планируют потребовать от госсекретаря США Марко Рубио жесткой реакции на военное сотрудничество Москвы и Тегерана, передает Reuters.

По данным западных спецслужб, Россия «передает Ирану спутниковые снимки и технологии для модернизации беспилотников», которые используются для ударов по американским силам на Ближнем Востоке, отмечает агентство.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro

Глава европейской дипломатии Кая Каллас прямо обвинила Россию в передаче разведданных для атак на американцев и военные базы США. Ее позицию поддержал глава МИД Франции Жан-Ноэль Барро, подчеркнув, что содействие Москвы усилиям Ирана является доказанным фактом.

Однако представители администрации США пока преуменьшают эти угрозы. Спецпосланник США Стив Уиткофф ранее заявил, что Вашингтон готов поверить опровержениям Москвы на слово, а сам Марко Рубио перед визитом в Европу отметил, что Россия сейчас сосредоточена исключительно на украинском конфликте.

Европейские лидеры категорически не согласны с таким подходом и намерены переубедить американских коллег. Дипломаты настаивают, что конфликты тесно связаны: если Вашингтон хочет остановить войну на Ближнем Востоке и прекратить атаки Ирана, ему необходимо оказать прямое давление на Россию, чтобы лишить Тегеран ее поддержки.