Стратеги Morgan Stanley по европейским акциям сообщили, что их индикатор настроения рынка (MSI) подал сигнал о возможности покупки акций, что стало первым подобным сигналом с последнего квартала 2023 года.

По данным прошлых лет, европейские акции обычно демонстрировали положительные финансовые показатели примерно в 70 % случаев в периоды двух недель, одного месяца и трех месяцев после подачи сигнала на покупку при уровнях MSI, аналогичных текущему, отмечают стратеги.

Согласно опросу инвесторов, проведенному командой, акции, связанные с успешными компаниями, занимающимися искусственным интеллектом, и акции, на которые влияют изменения процентных ставок, скорее всего, будут одними из первых, кто увидит повышенную покупательскую активность.

MSI – это комплексный показатель, который использует данные опросов инвесторов, позиционирование на рынке, интенсивность колебаний цен и силу ценового тренда для оценки и расчета уровня стресса на рынке и настроения инвесторов.

“Мы уделяем пристальное внимание индексу MSI, поскольку наш ретроспективный анализ показывает, что он особенно надежен для определения более долгосрочных технических тенденций в европейских акциях”, – отмечают стратеги в своем отчете.

Стратеги проводят сравнение между нынешними опасениями по поводу экономического роста и аналогичным периодом в середине 1990-х годов, особенно во второй половине 1995 и начале 1996 года.

Они отмечают, что доминирующие технологические компании того времени первыми ощутили на себе влияние опасений по поводу экономического роста, но также первыми и восстановились. Европейские акции, на которые влияют процентные ставки, показали более высокие результаты в тот период и после него, что отражается на текущем движении рынка.

“В краткосрочной перспективе мы помним о насыщенном и сложном графике выхода экономических данных из США, которые могут продолжать вызывать колебания на рынках”, – подчеркивают стратеги.

Хотя они ожидают, что текущая экономическая ситуация в конечном итоге стабилизируется, они отмечают, что это восстановление может потребовать времени. Однако они утверждают, что фундаментальные экономические условия в Европе в целом сильны и движутся в позитивном направлении.

В другом отчете, опубликованном во вторник, Morgan Stanley заявил, что его глобальный индикатор рыночных настроений стал положительным, что свидетельствует о возросшей готовности брать на себя финансовые риски после нейтральной позиции с января.

Исторически такое изменение настроений коррелирует с более высокими, чем в среднем, финансовыми доходами для мировых акций на неделе, следующей за этим изменением.

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Положениях и условиях.

В этом году российские компании столкнулись с резким ростом объема наличных денег, скопившихся за рубежом, так как угроза введения вторичных финансовых санкций со стороны США привела к нарастанию задержек в международных торговых расчетах, пишет Bloomberg.

Иностранные финансовые активы выросли почти на $45 млрд за первые 7 месяцев года по сравнению с ростом на $21 млрд за тот же период прошлого года, согласно данным Банка России, опубликованным во вторник. Хотя часть средств — это инвестиции за рубежом, всплеск был в основном обусловлен накоплением дебиторской задолженности российских компаний из-за трудностей с международными платежами, как заявил центральный банк.

Последние усилия США, направленные против России, повысили риск вторичных санкций даже для местных банков в странах, которые торгуют с Россией, что приводит к более длительным задержкам и большим перебоям с платежами ключевых партнеров, включая Китай и Турцию.

«Это новая реальность, — сказала Софья Донец, экономист T-Investments. — У банков всегда были депозиты в иностранных банках и наоборот. Во многом это всегда были взаимные расчеты, и было необходимо осуществлять их друг с другом. Теперь это приняло другую, новую форму».

Задержки в расчетах между российскими импортерами и экспортерами и их иностранными контрагентами не привели к краху торговли, но сокращают ликвидность, по словам Алекса Исакова, российского экономиста Bloomberg Economics. Российским корпорациям приходится дольше ждать, чтобы получить деньги за экспорт, и производить платежи за импорт намного раньше, что приводит к принудительному кредитованию.

«Принудительное торговое финансирование означает, что твердая валюта становится все более дефицитной и дорогой», — сказал Исаков.

Российские банки сталкиваются с дефицитом юаня, основной иностранной валютой для внешней торговли в настоящее время, что приводит к росту издержек, поскольку китайские партнеры все больше боятся санкций со стороны США.

Российский экспорт был стабильным на уровне $239 млрд за первые 7 месяцев года, в то время как импорт сократился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $163 млрд, как показывают данные. Санкции, введенные США в отношении финансовой инфраструктуры России в июне, пока не замедлили импорт, в том числе из Китая, который вырос в июле по сравнению с предыдущим месяцем.

Investing.com — В четверг рынок на Уолл-стрит, похоже, начнет расти, хотя последние данные по розничным продажам в США могут подорвать оптимизм. Cisco готовится к выходу на первый план после представления плана реструктуризации, а экономика Великобритании продемонстрировала признаки роста во втором квартале.

1. Экономические данные в центре внимания

В четверг в США продолжается публикация экономических данных, пока инвесторы ищут подсказки о вероятных темпах снижения процентной ставки Федеральной резервной системой.

Слабые показатели инфляции в США на этой неделе в значительной степени укрепили уверенность рынка в том, что ФРС снизит стоимость заимствований в сентябре впервые за более чем 4 года, однако до сих пор ведутся споры о размере снижения — стандартные 25 базисных пунктов или больше — 50 базисных пунктов.

Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов упала с 50% до 36% всего за день до этого, после публикации CPI в среду. В начале месяца она выросла до 71% на фоне неожиданно слабых данных по заработной плате в США.

В список данных входят еженедельные заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за август, но наибольшее внимание привлечет к себе публикация розничных продаж за июль, поскольку на потребление приходится около двух третей экономического роста США.

Ожидается, что месячный рост составит 0,4%, что несколько лучше, чем в предыдущем месяце.

ФРС сохраняет базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25-5,50% с июля прошлого года, после повышения ставки на 525 базисных пунктов с 2022 года.

2. Фьючерсы выросли в преддверии выхода новых данных

Американские фондовые фьючерсы выросли в четверг на фоне растущего оптимизма по поводу того, что слабая инфляция побудит ФРС начать снижение процентной ставки в следующем месяце.

К 04:20 по восточному времени (08:20 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 100 пунктов, или на 0,3%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 8 пунктов, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 52 пункта, или на 0,3%.

Основные индексы на Уолл-стрит закрылись выше в среду после того, как июльский индекс потребительских цен показал годовой уровень инфляции 2,9%, самый низкий с 2021 года.

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос более чем на 240 пунктов, или на 0,6%, в то время как широкий S&P 500 прибавил 0,4%, а технологический Nasdaq Composite показал очень небольшой прирост.

Данные по розничным продажам за июль [см. выше] будут в центре внимания в четверг, пока инвесторы ищут доказательства силы экономики в целом, учитывая, что ослабление инфляции, похоже, даст ФРС возможность снизить процентную ставку в сентябре.

В корпоративном секторе гигант розничной торговли Walmart (NYSE:WMT) опубликует свой отчет по доходам до открытия торгов, и это даст дополнительные подсказки относительно роста потребительских расходов.

Кроме того, акции Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) взлетели до открытия рынка после того, как Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) Уоррена Баффета (NYSE:BRKa) сообщила о своей новой доле в акциях косметической компании, а акции Nike (NYSE:NKE) выросли после того, как Pershing Square (NYSE:SQ) Билла Экмана открыла позицию в акциях розничного продавца спортивной обуви.

3. Акции Cisco выросли на фоне плана реструктуризации

Акции Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) сильно выросли на расширенных торгах в среду вечером после того, как гигант по производству сетевого оборудования отчитался по прибыли за четвертый квартал, которая оказалась лучше ожиданий, и объявил о плане реструктуризации.

По состоянию на 08:20 по восточному времени акции Cisco выросли более чем на 6% на премаркете.

Компания отчиталась о доходах в размере $13,64 млрд за четвертый квартал, закончившийся 27 июля, по сравнению с прогнозом $13,54 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила 87 центов по сравнению с прогнозом 85 центов.

Cisco также раскрыла планы по сокращению рабочих мест, заявив, что сократит 7% своего глобального штата, ожидая, что до налогообложения компания понесет расходы в размере до $1 млрд на выплату выходных пособий и других единовременных выплат при увольнении. Компания также ожидает расходов в размере от $700 до $800 млн в первом квартале 2025 финансового года.

«Мы успешно завершили 2024 финансовый год, — сказал Чак Роббинс, председатель совета директоров и генеральный директор Cisco. — В четвертом квартале мы наблюдали устойчивый спрос со стороны заказчиков и рост заказов по всему бизнесу, поскольку заказчики полагаются на Cisco для подключения и защиты всех аспектов деятельности своих организаций в эпоху ИИ».

4. Экономика Великобритании выросла на 0,6% во 2-м квартале

Также сохраняется большая неопределенность относительно того, снизит ли Банк Англии процентную ставку на своем следующем заседании, после того как ранее в этом месяце он начал кампанию по снижению ставки.

Обилие отчетов по прибыли, опубликованных в четверг, не внесло ясности в ситуацию.

Во втором квартале экономика Британии выросла на 0,6% после роста на 0,7% в первом квартале, продолжив осторожное восстановление после рецессии.

Однако в июне экономический рост не изменился по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце, а промышленность и производство резко сократилось в годовом исчислении в том же месяце.

После пандемии COVID-19 экономика Британии растет медленно: в период с четвертого квартала 2019 года по второй квартал 2024 года она увеличилась всего на 2,3%.

5. Нефть подорожала на оптимизме по поводу снижения ставки в США

Цены на сырую нефть выросли в четверг на оптимизме, что потенциальное снижение процентной ставки в США повысит экономическую активность, хотя рост был ограничен неожиданным увеличением запасов нефти в США.

К 04:20 по восточному времени фьючерс на WTI поднялся на 0,3% до $77,19 за баррель, а контракт на Brent вырос на 0,43% до $79,97 за баррель.

Рисковые настроения в последнее время растут, поскольку благоприятные данные по инфляции усиливают ожидания того, что ФРС снизит процентную ставку в следующем месяце, что, вероятно, повысит спрос на сырую нефть со стороны крупнейшего потребителя в мире.

Однако в среду оба эталона упали более чем на 1%, а рост на этой сессии был ограничен данными о неожиданном росте запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.

Запасы сырой нефти в США выросли на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 9 августа, что усилило опасения по поводу снижения спроса на фоне окончания летнего сезона поездок.

Компания Nice ADR (NASDAQ: NICE) выпустила в четверг отчет с результатами в втором квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 2,64 $, доходы составили 664,4M $. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 2,58 $, а общий доход составит 664,1M $

В этом году стоимость акций Nice ADR, падение доходов на 16%, показала результаты хуже, чем в среднем согласно индексу Nasdaq, поднявшись 14% с начала года.

Компания Nice ADR следует за общим трендом компаний сектора “Технологии” в этом месяце

1 августа компания Apple отчиталась о третьем квартальном отчете 1,4 $, прибыль составила 85,8B $, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 1,35 $ при общих доходах 84,45B $

Доходы Microsoft превзошли ожидания аналитиков в 30 июля в четвертом квартале, квартальный доход на акцию 2,95 $ на общую прибыль 64,7B $ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 2,94 $ при общем доходе 64,38B $

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

Компания JD.com Inc Adr (NASDAQ: JD) выпустила в четверг отчет с результатами в втором квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов не оправдал прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 6,30 ¥, доходы составили 290,71B ¥. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 6,24 ¥, а общий доход составит 291,47B ¥

В этом году стоимость акций JD.com Inc Adr, падение доходов на 10%, показала результаты хуже, чем в среднем согласно индексу Nasdaq, поднявшись 14% с начала года.

Компания JD.com Inc Adr следует за общим трендом компаний сектора “Циклические компании” в этом месяце

1 августа компания Amazon.com отчиталась о втором квартальном отчете 1,26 ¥, прибыль составила 147,98B ¥, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 1,03 ¥ при общих доходах 148,68B ¥

Доходы Tesla не оправдал ожидания аналитиков в 23 июля в втором квартале, квартальный доход на акцию 0,52 ¥ на общую прибыль 25,5B ¥ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 0,61 ¥ при общем доходе 24,33B ¥

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

Во втором квартале доходы Tencent Holdings увеличились, в основном благодаря успешному летнему запуску Dungeon & Fighter Mobile. Этот запуск помог самой дорогой компании Китая оправиться от предыдущего спада в игровом подразделении.

За период с апреля по июнь выручка выросла на 8 % и составила 161,1 млрд юаней (22,5 млрд долларов), что оказалось немного меньше ожидаемых 161,4 млрд юаней. Чистая прибыль значительно увеличилась и составила 47,6 млрд юаней, превысив прогноз в 39,9 млрд юаней.

Акции Tencent на гонконгском рынке завершили день в среду на 1,27% ниже.

По итогам второго квартала Tencent, крупнейший издатель игр в мире, переломил тенденцию двух кварталов подряд по снижению доходов в игровом секторе. Такой поворот был во многом обусловлен запуском в мае в Китае игры DnF Mobile, разработанной компанией Nexon Co.

Широкое распространение приложения WeChat от Tencent также сыграло свою роль в росте доходов, увеличив продажи рекламы и облегчив операции с цифровыми товарами и онлайн-покупками через свои мини-программы и платформу короткометражного видео.

DnF Mobile постоянно находится на вершине хит-парада самых высокодоходных игр в Китае. Инвесторы с оптимизмом ожидают, что Tencent продолжит получать финансовую выгоду от популярности игры, подобно стабильному успеху Honor of Kings.

Компания заявила, что ее игровой бизнес в Китае принес 34,6 миллиарда юаней выручки во втором квартале, что на 9 % больше, чем за тот же период прошлого года, и на 3 % больше, чем в первом квартале. По данным Tencent, этот рост объясняется как успешным внедрением DnF Mobile, так и увеличением продаж Valorant.

“DnF Mobile, недавно запущенная игра, вновь привлекла миллионы поклонников интеллектуальной собственности и поддерживает сильную базу игроков. Это позволяет игре стать нашей следующей популярной игрой”, – говорится в финансовом отчете Tencent.

Выручка от продаж игр на международном рынке также выросла на 9% по сравнению с предыдущим годом и достигла 13,9 млрд юаней.

Акции Tencent, компании, стоящей за WeChat, в этом году выросли более чем на 27 %, что контрастирует с 10 %-ным падением индекса Hang Seng Tech Index.

Эта статья была подготовлена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Положениями и условиями.

Компания Cisco (NASDAQ: CSCO) выпустила в среду отчет с результатами в четвертом квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 0,87 $, доходы составили 13,6B $. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 0,85 $, а общий доход составит 13,53B $

Акции Cisco выросли на 5,72% торговались на уровне 48,04 $ в после закрытия рынка, согласно отчету.

В этом году стоимость акций Cisco, падение доходов на 10%, показала результаты хуже, чем в среднем согласно индексу Dow Jones, поднявшись 6% с начала года.

Компания Cisco следует за общим трендом компаний сектора “Технологии” в этом месяце

1 августа компания Apple отчиталась о третьем квартальном отчете 1,4 $, прибыль составила 85,8B $, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 1,35 $ при общих доходах 84,45B $

Доходы Microsoft превзошли ожидания аналитиков в 30 июля в четвертом квартале, квартальный доход на акцию 2,95 $ на общую прибыль 64,7B $ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 2,94 $ при общем доходе 64,38B $

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

Последние движения на финансовых рынках отражали ожидания существенного снижения темпов экономического роста, и, несмотря на некоторое снижение этих опасений, уровень беспокойства по поводу экономического роста все еще высок по сравнению с обновлением экономических прогнозов, сообщили во вторник стратеги Goldman Sachs (NYSE:GS).

Несмотря на то, что возможность более благоприятных экономических результатов может со временем придать некоторую уверенность, два фактора не позволяют утверждать, что финансовые рынки чрезмерно отреагировали на экономические условия.

Во-первых, вероятность экономического спада возросла. Хотя основные прогнозы Goldman Sachs относительно экономического роста остались прежними, их экономисты повысили вероятность наступления экономического спада в течение следующего года с 15 % до 25 %.

“Ключевым фактором для определения того, что рынок “отреагировал слишком сильно”, является прогноз экономического роста – если рецессия действительно произойдет, то рынок может упасть еще больше”, – отметили стратеги в своем комментарии.

“Финансовые активы обычно не оцениваются с учетом ожидания рецессии, хотя на прошлой неделе некоторые финансовые рынки ненадолго отразили такие ожидания, – отметили они.

Во-вторых, существует вероятность того, что финансовые рынки уже переоценили экономический рост до того, как возникли недавние опасения, считают в инвестиционном банке.

В частности, финансовые рынки могли быть чрезмерно позитивно настроены по отношению к экономическому росту в начале года, превысив улучшения в общем консенсусе по прогнозам экономического роста.

“Мы обнаружили некоторые признаки того, что так и было: финансовые рынки, похоже, повышали свои ожидания относительно экономического роста в течение года больше, чем соответствующие повышения в общем консенсусе по прогнозам экономического роста”, – уточнили стратеги.

На уровне отдельных активов до недавнего спада на рынке волатильность, подразумеваемая ценами на акции, была несколько ниже, чем обычно можно было бы ожидать, учитывая экономическую ситуацию. Цены на акции в США были выше, чем можно было предположить, и как акции, чувствительные к экономическим циклам, так и японская иена демонстрировали цены, которые не соответствовали их обычной корреляции с экономическими показателями.

По словам представителей Goldman Sachs, текущая задача заключается в разработке инвестиционных стратегий, которые соответствовали бы их более оптимистичному центральному экономическому прогнозу и одновременно учитывали бы потенциальное негативное влияние опасений по поводу экономического роста и неустойчивого доверия на рынке.

Стратеги считают, что на будущее направление движения рынков большое влияние окажут предстоящие экономические данные, а также непредсказуемость предстоящих в ноябре президентских выборов. Они ожидают, что рынки станут более сфокусированными на возможности экономической рецессии и будут сильнее, чем обычно, реагировать на новую информацию об экономическом росте и условиях занятости.

Эта статья была создана с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.

Компания Kamada (NASDAQ: KMDA) выпустила в среду отчет с результатами в втором квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 0,080 $, доходы составили 42,5M $. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 0,060 $, а общий доход составит 39,45M $

В этом году стоимость акций Kamada, падение доходов на 9%, показала результаты хуже, чем в среднем согласно индексу Nasdaq, поднявшись 14% с начала года.

Компания Kamada следует за общим трендом компаний сектора “Здравоохранение” в этом месяце

8 августа компания Eli Lilly отчиталась о втором квартальном отчете 3,92 $, прибыль составила 11,3B $, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 2,74 $ при общих доходах 9,98B $

Доходы Novo Nordisk ADR превзошли ожидания аналитиков в 7 августа в втором квартале, квартальный доход на акцию 10,17 $ на общую прибыль 133,41B $ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 0,7051 $ при общем доходе 9,98B $

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

Компания Boeing продолжает терпеть убытки. Новая проблема с электрооборудованием в самолетах Boeing 737 потребует времени для устранения, как написал аналитик Bank of America (NYSE:BAC) Рональд Эпштейн в записке, пишет Yahoo.

«Это может еще больше повлиять на сроки поставок, несмотря на неопределенность в отношении количества самолетов, затронутых этой проблемой», — написал он в понедельник.

На прошлой неделе Boeing был вынужден замедлить производство на заводе 737 в Рентоне, штат Вашингтон, из-за проблем с распределительными коробками, которые используются для прокладки электрических кабелей через самолеты, как впервые сообщила сиэтлская газета King 5.

В своем заявлении Boeing подтвердила, что на 3 уже поставленных самолетах был обнаружен несоответствующий компонент, что привело к их посадке.

«В соответствии с нашим стандартным процессом, мы проведем всю необходимую доработку самолетов в производственной системе, чтобы убедиться, что они соответствуют всем требованиям перед поставкой», — сказал представитель Boeing, отметив, что производство на заводе в Рентоне не остановилось.

Задержка производства произошла после череды трагических происшествий в компании. 2 катастрофы с 737 Max в 2018 и 2019 годах, в которых погибли 346 человек, в итоге привели к тому, что Boeing признал себя виновным в мошенничестве за введение в заблуждение Федерального управления гражданской авиации США при оценке безопасности своей новой на тот момент линейки самолетов.

А после того, как в январе у самолета 737 Max вылетела заглушка двери, что привело к полному хаосу во время полета для пассажиров и экипажа, борьба Boeing за исправление процесса производства самолетов снова оказалась в центре внимания.

Совсем недавно дефекты в космической капсуле, построенной Boeing для NASA, вынудили 2 астронавтов на Международной космической станции отложить обратный полет на несколько месяцев.

Новый генеральный директор Boeing Роберт Ортберг будет вынужден приложить все усилия, чтобы устранить эти задержки. На фоне всей этой драмы акции Boeing подешевели более чем на 33% за год.

Это произошло отчасти потому, что проблемы с производством начинают влиять на чистую прибыль. Компания более чем утроила свой операционный убыток до $1,4 млрд во втором квартале на фоне резкого падения поставок новых самолетов, включая 737 Max.

Тем не менее, большинство аналитиков сохраняют оптимистичный настрой в отношении акций Boeing. По данным Wall Street Journal, около 17 аналитиков Уолл-стрит имеют рейтинги, эквивалентные «рекомендовано к покупке» по акциям Boeing, в то время как 10 имеют рейтинги «рекомендовано к удержанию» и только у двоих рейтинги, эквивалентные «рекомендовано к продаже».

В понедельник Эпштейн из BofA подтвердил свой рейтинг «рекомендовано к удержанию» и целевую цену $200 для акций Boeing, что подразумевает потенциальную доходность для акционеров в размере 19% в течение следующих 12 месяцев.