Investing.com — Индекс Мосбиржи в моменте прибавил 0,75% до 2906,29 пунктов, свидетельствуют данные торгов. Долларовый индекс РТС прибавлял 0,75% и торговался на отметке 988,08 пункта.

По словам аналитика ФГ «Финам» Игната Иванова, рынок восстанавливается на фоне резко ослабевшего рубля и возросших цен на нефть.

Накануне, 13 августа, Банк России повысил курс доллара на 2,71 руб., евро — на 3,87 руб. Юань по итогам торгов 13 августа поднялся на 1,58%, до 12,0785 руб. на фоне восстановления спроса на иностранную валюту при ограниченном ее предложении.

По словам Иванова, отметка 2800 пунктов выступает серьезной поддержкой для индекса.

«Целью для роста является уровень 2950 пунктов, там в качестве поддержки может выступить отметка 2900 пунктов», — полагает он.

Investing.com — Уолл-стрит, похоже, завершит эту сложную неделю позитивной нотой, хотя выход любимого показателя инфляции ФРС позднее в ходе сессии может повлиять на рыночные настроения. Apple потеряла долю на важном для себя китайском рынке, в то время как корпоративные доходы отчеты по доходам в Европе продолжают поступать.

1. Ключевые данные по инфляции PCE

В пятницу основное внимание будет приковано к показателю инфляции, предпочитаемому ФРС, который может стать проверкой ожиданий рынка относительно того, что центральный банк США практически наверняка снизит процентную ставку в сентябре.

Как ожидается, июньский индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за месяц вырос на 0,1%, а в годовом исчислении — на 2,5%, что очень близко к целевому уровню ФРС 2%.

«Кроме того, в пятницу ожидается, что отчет по базовой инфляции PCE за июнь покажет рост месячных цен на 0,2% в июне, в результате чего показатель за год останется неизменным и составит 2,6%», — говорится в записке экономистов JPMorgan (NYSE:JPM).

Индекс потребительских цен упал в июне впервые за 4 года, укрепив ожидания рынка, что ФРС готова к снижению процентной ставки, хотя ее заседание на следующей неделе, вероятно,будет слишком ранним.

2. Фьючерсы на акции США подрастают, но недельные убытки вероятны

Фьючерсы на акции США немного выросли в пятницу перед важным отчетом по инфляции, но Уолл-стрит остается на пути к значительным потерям за неделю, преимущественно из-за снижения технологического сектора.

К 04:00 по восточному времени (08:00 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 210 пунктов, или на 0,5%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 35 пунктов, или на 0,7%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 170 пунктов, или на 0,9%.

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись в четверг снижением, в то время как индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average нарушил тенденцию, прибавив 0,2%.

Тем не менее, все 3 индекса завершают неделю с убытками: S&P 500 упал на 1,9%, Nasdaq потерял почти 3,1%, а DJIA снизился примерно на 0,9%.

Все внимание будет приковано к выходу июньского отчета по расходам на личное потребление, любимому показателю ФРС по инфляции, поскольку инвесторы ищут новые намеки на снижение ставки в сентябре.

В пятницу также будут опубликованы данные о доходах таких компаний, как Bristol Myers (NYSE:BMY), 3M Company (NYSE:MMM) и Colgate-Palmolive (NYSE:CL).

3. Apple теряет позиции на китайском рынке

Компания Apple (NASDAQ:AAPL) столкнулась с обострением конкуренции в Китае, своем третьем по величине рынке, в результате чего производитель iPhone выбыл из топ-5 в списке производителей смартфонов.

Поставки смартфонов Apple в Китае упали на 6,7% во 2-м квартале 2024 года, согласно данным компании Canalys, занимающейся исследованиями рынка. Общий объем поставок составил 9,7 млн устройств, что меньше, чем 10,4 млн устройств в том же квартале прошлого года.

Поставки Apple снижаются с первого квартала, когда они упали на 25% в годовом исчислении до 10 млн единиц.

Китайские потребители все чаще обращаются к местным поставщикам смартфонов, поскольку китайские бренды активно внедряют в свои продукты генеративный ИИ.

По данным Canalys, доля рынка Apple снизилась до 14% с 16% за тот же квартал 2023 года, а ее позиция на китайском рынке смартфонов упала с третьего на шестое место.

Лидером среди поставщиков стал Vivo с долей 19%, за ним следуют Oppo, Honor (SZ:300870) и Huawei с 16%, 15% и 15% соответственно.

4. Mercedes-Benz вызвал разочарование в Европе

Сезон квартальных отчетов по прибыли продолжается и в Европе, где инвесторы изучают результаты ряда важных компаний.

Акции Mercedes Benz (ETR:MBGn) упали после того, как немецкий производитель автомобилей класса люкс снизил годовой прогноз по прибыли в своем основном автомобильном подразделении, что усугубило слабость сектора в регионе. Это произошло после того, как Stellantis (NYSE:STLA) сообщил в четверг о резком падении чистой прибыли за первую половину 2024 года.

Акции Capgemini (EPA:CAPP) упали на 9% после того, как французская группа ИТ-консалтинга спрогнозировала неожиданное падение годовой выручки, ссылаясь на сохраняющуюся слабость рынка в Северной Америке.

Акции EssilorLuxottica (EPA:ESLX) выросли на 7% после того, как производитель очков отчитался о высоких финансовых показателях за первую половину 2024 года, подкрепленных значительным ростом выручки и увеличением маржи.

Акции Hermes (EPA:HRMS) выросли на 3% после того, как компания, производящая предметы роскоши, сообщила о значительном росте продаж во втором квартале, что свидетельствует об устойчивом интересе к ее дорогим сумкам.

5. Эта неделя — негативная для цен на нефть

Цены на сырую нефть стабилизировались в пятницу, но уже третью неделю подряд снижаются, в основном из-за слабого спроса в Китае, крупнейшем мировом импортере нефти.

К 04:00 по восточному времени фьючерс на нефть WTI торговался практически без изменений на уровне $78,28 за баррель, а фьючерс на Brent вырос на 0,1 % до $82,39 за баррель.

Контракт на Brent на этой неделе торговался с небольшим понижением, в то время как WTI снизился более чем на 2%, а за последние 3 недели оба эталона упали примерно на 5%.

Сильное влияние оказали опасения по поводу снижения спроса в Китае: на этой неделе вышли данные, согласно которым очевидный спрос на нефть в азиатском гиганте в июне упал на 8,1% до 13,66 млн баррелей в день.

Данные по ВВП, опубликованные на прошлой неделе, показали, что китайская экономика во втором квартале выросла меньше, чем ожидалось, а Пекин на этой неделе неожиданно снизил целый ряд кредитных ставок, что свидетельствует о растущей обеспокоенности по поводу вялого роста в стране.

Следующая неделя будет напряженной для центральных банков: политики США, Японии и Великобритании должны пересмотреть кредитные ставки, пока рынок находится в ожидании все новых отчетов по доходам американских технологических гигантов, пишет Reuters.

В Венесуэле избиратели придут на избирательные участки, чтобы выбрать президента.

Вот взгляд на то, что произойдет на рынках на следующей неделе:

1. Сентябрь

Резкое падение рынка в последние дни приковывает внимание к ФРС США, которая в среду завершает свое июльское заседание по денежно-кредитной политике.

Признаки экономической обеспокоенности со стороны ФРС могут дать инвесторам, и без того нервничающим из-за потрясений с американскими Big Tech, еще один повод для беспокойства. Инвесторы и так считают, что время смягчения монетарной политики стремительно приближается: фьючерсы, привязанные к ставке по фондам ФРС, показывают, что инвесторы оценивают вероятность сентябрьского снижения ставки более чем в 90% на фоне признаков замедления инфляции и зарождающегося спада на рынке труда.

Данные по занятости в США, которые должны выйти 2 августа, дадут инвесторам возможность оценить, продолжились ли в июле постепенные признаки замедления, которые подкрепляли ожидания снижения ставки. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что в июле в США было создано 185 000 рабочих мест по сравнению с 206 000 месяцем ранее.

2. Нервозность из-за Big Tech

Напуганные инвесторы также сталкиваются с «минным полем» в виде отчетов по доходам крупных технологических компаний, промахи которых могут еще больше подорвать рынок, охваченный беспокойством по поводу чрезмерно высокой стоимости акций.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) должна отчитаться о прибыли во вторник, затем Facebook, родительская компания Meta* (NASDAQ:META) в среду, а Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon (NASDAQ:AMZN) — в четверг. Разочаровывающие данные могут вновь вызвать тревогу, которая привела к резкой распродаже американских акций в среду, когда и S&P 500, и Nasdaq пережили худший день с конца 2022 года.

Огромный рост акций технологических компаний, возможно, установил высокую планку для их отчетов. Материнская компания Google — Alphabet (NASDAQ:GOOGL), чьи доходы стали одним из триггеров недавнего падения, на самом деле представила доходы, которые были лучше, чем ожидалось, но инвесторы стали опасаться, что растущие расходы на инфраструктуру ИИ могут снизить маржу, что привело к падению акций на 5%.

3. Повышение ставки и скачок иены

Растут спекуляции о том, что Банк Японии может повысить ставку в среду после того, как высокопоставленные политики, включая премьер-министра страны, намекнули на необходимость нормализации политики в ближайшее время.

В основе их аргументов лежит не необходимость прекратить десятилетнее экстраординарное стимулирование. Скорее, слабая иена оказывает удушающее воздействие на домохозяйства и бизнес, что, похоже, превращает обменный курс в центральный вопрос на съезде руководства правящей Либерально-демократической партии Японии в сентябре.

Тот факт, что валюта подскочила на ошеломляющие 10 иен за доллар с 30-летнего минимума в начале месяца, не помешал некоторым предсказать повышение курса в июле. Они утверждают, что Банк Японии может получить максимальную выгоду, если будет проводить повышение ставки на фоне растущей иены. Другие опасаются, что хрупкая экономика и слабые потребительские настроения не выдержат повышения стоимости заимствований, а замедление роста экономики США уже оказывает влияние.

4. Острые моменты

В четверг состоится заседание Банка Англии, и сейчас рынок считает, что вероятность того, что ставка будет снижена впервые с марта 2020 года, составляет примерно 48%. Рост экономики скромен, а потребительская инфляция вернулась к 2%. Однако рост заработной платы и инфляция в секторе услуг оказываются более упорными и «горячими», чем хотелось бы ряду лиц, определяющих политику «Старой леди с Треднидл-стрит», как называют Банк Англии. Голос Клэр Ломбарделли, нового заместителя главы банка, может стать решающим, поскольку остальные 8 членов комитета по денежно-кредитной политике разделились поровну в вопросе о том, стоит ли удерживать или сокращать ставку. Британские потребители, возможно, и чувствуют себя ущемленными из-за процентной ставки, находящейся на более чем 14-летнем максимуме, но банки, безусловно, пожинают плоды. Рынок будет следить за результатами HSBC (LON:HSBA), Barclays (LON:BARC) и Standard Chartered (OTC:SCBFF), чтобы понять, насколько хорошо они будут чувствовать себя, когда стоимость заемных средств и прибыль, которую они от этого получают, начнет снижаться.

5. Многомиллиардный вопрос

В воскресенье жители Венесуэлы выберут президента. Кандидат от оппозиции Эдмундо Гонсалес опережает действующего президента Николаса Мадуро на 20 пунктов. Он пообещал, что выборы будут прозрачными, но вынудил победительницу на оппозиционных праймериз Марию Корину Мачадо сойти с дистанции. Результаты и ход голосования — это одна из половинок головоломки, определяющей будущие санкции США в отношении Венесуэлы, но битва за Белый дом, конечно, еще предстоит в ноябре. Нынешние ограничения включают в себя запрет на покупку облигаций непосредственно у правительства Венесуэлы. На данный момент это исключает реструктуризацию международных облигаций на сумму около $60 млрд, принадлежащих правительству и государственной нефтяной компании PDVSA. Дефолтные облигации Венесуэлы и PDVSA торгуются на крайне низком уровне — 13-22 центов, но резко выросли с конца прошлого года до однозначных цифр. Инвесторы внимательно следят за тем, как Мадуро проведет выборы.

*Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ

Стоимость акций Chipotle Mexican Grill (CMG) значительно снизилась – более чем на 13% в понедельник после того, как компания объявила, что Брайан Никкол, нынешний председатель совета директоров и главный исполнительный директор, покидает компанию и переходит на должность главного исполнительного директора в Starbucks (SBUX).

Снижение стоимости акций свидетельствует о беспокойстве инвесторов по поводу того, как уход Никкола может повлиять на текущие усилия Chipotle по улучшению своего бизнеса. Стоимость акций Starbucks, напротив, выросла более чем на 22 %.

Никкол, возглавлявший Chipotle с 2018 года, получил признание за успешные усилия по возрождению компании, которые включали в себя комплексное обновление технологий и реализацию ключевых стратегий роста.

За время его работы бизнес-показатели Chipotle заметно улучшились, и его решение об уходе вызвало чувство неопределенности.

Совет директоров Chipotle назначил Скотта Боатрайта, нынешнего главного операционного директора с семилетним опытом работы в компании, временным генеральным директором. Боатрайт известен своим вкладом в повышение эффективности операций и улучшение обслуживания клиентов в более чем 3500 заведениях Chipotle.

Кроме того, Джек Хартунг сохранит за собой должность президента по стратегии, финансам и цепочке поставок, чтобы помочь в смене руководства. Скотт Моу, который ранее занимал должность ведущего независимого директора, займет пост председателя совета директоров.

В заявлении, сделанном после объявления, финансовые аналитики Citi выразили уверенность, что переход Никкола в Starbucks, скорее всего, будет иметь благоприятный исход для сети кофеен.

“Ожидается, что это изменение привлечет инвесторов, которые предпочитают держать акции в долгосрочной перспективе, в компанию, где скептически относятся к выполнимости долгосрочных целей, поставленных в сентябре 2022 года, и, как ожидается, установит более устойчивую минимальную стоимость акций, чем та, которая наблюдалась в последнее время”, – заявили аналитики Citi.

Аналитики банка прогнозируют, что Chipotle может столкнуться с трудностями сразу после этих перемен.

“Потеря лидера, который руководил многолетним планом по улучшению компании, в целом является негативным событием”, – подчеркнули аналитики Citi потенциальную неопределенность в отношении ближайшего будущего Chipotle.

Тем не менее, банк признает, что сильная команда Chipotle, в которую входит Боатрайт, может помочь смягчить некоторые негативные последствия этого перехода.

По мере того как в Chipotle будет происходить смена руководства, инвесторы и финансовые аналитики будут наблюдать за тем, как стратегические цели компании будут корректироваться под руководством нового руководства.

Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.

Investing.com — Фьючерсы на американские акции выросли во вторник после того, как стало известно, что индекс цен производителей в США за июль вырос меньше, чем ожидалось, что повысило ожидания того, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки уже в сентябре.

Вот некоторые из основных американских акций, стоимость которых сегодня значительно изменилась:

• Акции Home Depot (NYSE:HD) (HD) выросли на 1 %, несмотря на то, что компания, специализирующаяся на обустройстве дома, снизила прогноз выручки на весь год, упомянув о снижении потребительских расходов на обустройство дома.

• АкцииGeneral Motors (NYSE:GM) снизились на 0,6 %, так как автопроизводитель объявил об отзыве 21 469 электрических внедорожников в США из-за возможного неожиданного срабатывания антиблокировочной системы тормозов. Компания устранит эту проблему с помощью обновления программного обеспечения, отправленного по беспроводной связи, как заявила Национальная администрация безопасности дорожного движения.

• АкцииTrump Media & Technology (DJT) снизились на 3,1 %, продолжив снижение с предыдущей торговой сессии после того, как бывший президент Дональд Трамп возобновил активность на X (ранее Twitter (NYSE:TWTR), заблокирован на территории РФ), сервисе, который ранее был известен как Twitter.

• АкцииBuzzFeed (BZFD) выросли на 19 % после того, как онлайновая медиакомпания сообщила о сокращении чистого убытка во втором квартале до 6,6 млн долларов по сравнению с 22,5 млн долларов за аналогичный период прошлого года.

• АкцииOn Holding (ONON) выросли на 6% после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, выручке за второй квартал, чему способствовал высокий интерес покупателей к продукции, связанной с теннисистом Роджером Федерером.

• B. АкцииRiley Financial (RILY) упали на 12 % после того, как финансовая компания объявила о задержке с предоставлением финансового отчета за квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Это добавилось к значительному падению, которое было инициировано ожиданием убытков за второй квартал.

• АкцииTencent (HK:0700) Music Entertainment (TME) подешевели на 15 % после того, как компания объявила о снижении выручки за квартал, хотя это было компенсировано ростом числа платных подписчиков на ее сервисы потоковой передачи музыки.

• АкцииBaxter (BAX) снизились на 6 % после того, как инвестиционная компания Carlyle Group (CG) достигла соглашения о покупке за 3,8 млрд долларов подразделения производителя медицинского оборудования, специализирующегося на лечении почек, под названием Vantive.

• АкцииStarbucks (SBUX) выросли на 20 % после того, как компания назначила Брайана Никкола, который в настоящее время является председателем совета директоров и генеральным директором Chipotle Mexican Grill (CMG), своим новым генеральным директором. После этого объявления акции Chipotle упали на 10 %.

• АкцииDell Technologies (DELL) выросли на 5 % после того, как Barclays (LON:BARC) изменил рейтинг компании с “низкого веса” на “равный вес”. Аналитики отметили значительное снижение переоценки влияния технологии искусственного интеллекта, которая ранее привела их к более пессимистичному прогнозу.

Дополнительный репортаж Луиса Юричича

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.

Investing.com — Эта неделя будет насыщенной для рынков: ФРС США, Банк Англии и Банк Японии проведут заседания по монетарной политике. Также в центре внимания будет пятничный отчет по занятости в США и отчеты по прибыли в технологическом секторе. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынке на этой неделе.

1. Решение ФРС

Поскольку в настоящее время рынок оценивает с вероятностью 88% снижение ставки в сентябре на фоне признаков снижения инфляции и роста уровня безработицы, заявление главы ФРС Джерома Пауэлла будет находиться на этой неделе в центре внимания.

ФРС, которая завершит свое июльское заседание в среду, заявила, что хочет быть уверена в устойчивом движении инфляции к целевому уровню 2%, прежде чем снижать процентную ставку.

Данные по инфляции в пятницу усилили ожидания того, что центральный банк США на этой неделе подготовит почву для сентябрьского снижения ставок.

ФРС поддерживает базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25%-5,50% с июля прошлого года. С 2022 года она повысила ставку на 525 базисных пунктов.

2. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе

Заявление ФРС в среду сделает объектом повышенного внимания отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который должен выйти в пятницу, пока инвесторы пытаются оценить, продолжились ли в июле недавние признаки «охлаждения» на рынке труда.

Экономисты ожидают, что в американской экономике было создано 177 тыс. рабочих мест в июле, что меньше, чем 206 тыс. месяцем ранее.

Уровень безработицы, который повышался в течение каждого из последних трех месяцев, как ожидается, останется на прежнем уровне 4,1%.

В преддверии пятничного отчета во вторник в США выйдут данные по вакансиям JOLTS.

3. Отчеты по доходам в сфере высоких технологий продолжаются

В ближайшие дни продолжится публикация данных по доходам крупных технологических компаний, и любое разочарование может еще больше расстроить рынок, который и без того находится в напряжении на фоне опасений по поводу завышенных оценок акций.

Microsoft (NASDAQ:MSFT) планирует отчитаться по прибыли во вторник, затем компания Meta* (NASDAQ:META) в среду, а Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon (NASDAQ:AMZN) — в четверг.

Разочаровывающие данные могут вновь вызвать беспокойство, которое привело к резкой распродаже на американском рынке акций в среду, когда и S&P 500, и Nasdaq пережили худший день с конца 2022 года.

Огромный рост акций Big Tech, возможно, установил высокую планку для их результатов. Материнская компания Google — Alphabet (NASDAQ:GOOGL), — чьи результаты стали одним из триггеров распродажи, на самом деле представила отчет по доходам лучше, чем ожидалось, но инвесторы стали опасаться, что растущие расходы на инфраструктуру ИИ могут снизить маржу, в результате чего ее акции упали на 5%.

4. Заседание Банка Англии

В четверг состоится заседание Банка Англии. Инвесторы разделились во мнениях относительно того, снизят ли политики ставку впервые с 2020 года.

Уровень неопределенности в преддверии заседания выше, чем обычно, поскольку ключевые чиновники центрального банка не выступали публично более двух месяцев согласно правилам в преддверии всеобщих выборов в Великобритании 4 июля.

Инвесторам остается только гадать, достаточно ли недавней более высокой, чем ожидалось, инфляции цен на услуги, чтобы помешать банку снизить ставку с 16-летнего максимума 5,25%

В прошлом месяце комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовал 7:2 за сохранение ставки на прежнем уровне, однако в протоколе заседания было отмечено, что для некоторых политиков, не голосовавших за снижение ставки, это было «тонко сбалансированное» решение.

5. Решение Банка Японии

В среду Банк Японии завершит свое последнее заседание, и спекуляции относительно перспектив повышения ставки усиливаются после того, как высокопоставленные политики, включая премьер-министра страны, намекнули на необходимость нормализации политики в ближайшее время.

Влияние слабой иены на расходы домохозяйств и бизнеса, похоже, превращает обменный курс иены в центральный вопрос на съезде руководства правящей Либерально-демократической партии в сентябре.

Тот факт, что валюта подскочила на ошеломляющие 10 иен за доллар с 30-летнего минимума в начале месяца, не помешал некоторым предсказать повышение курса в июле.

Они утверждают, что Банк Японии может получить максимальную выгоду, если будет проводить повышение ставки на фоне растущей иены. Другие опасаются, что хрупкая экономика и слабые потребительские настроения не выдержат повышения стоимости заимствований, а замедление роста экономики США также может вызвать цепную реакцию.

*Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ

Американские фондовые фьючерсы выросли в начале недели, на которой состоится несколько заседаний центральных банков, в том числе ФРС США, а также будут представлены отчеты по прибыли ключевых технологических компаний. Apple не торопится внедрять функции ИИ в свои ключевые продукты, в то время как сезон европейских корпоративных отчетов также продолжается.

1. Заседание ФРС — одно из главных заседаний центральных банков на этой неделе

На этой неделе в центре внимания окажутся центральные банки: Федеральная резервная система США, Банк Англии и Банк Японии, которые проведут заседания по монетарной политике.

ФРС завершит свое июльское заседание в среду. Как ожидается, ФРС сохранит базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25-5,50%, как и в июле прошлого года.

Однако рынок в подавляющем большинстве ожидает сентябрьского снижения ставки, особенно после того, как опубликованный в пятницу индекс цен расходов на личное потребление — любимый индикатор инфляции ФРС — показал признаки снижения цен.

Поэтому заявление главы ФРС Джерома Пауэлла будет внимательно изучено, чтобы понять, закладывает ли он основу для снижения ставки на следующем заседании.

Банк Японии завершит свое последнее заседание по выработке монетарной политики в среду, и спекуляции о перспективе повышения ставки усиливаются, несмотря на хрупкую экономику и слабые потребительские настроения в стране.

Заседание Банка Англии состоится в четверг на фоне большой неопределенности в отношении того, проведут ли политики первое снижение ставки с 2020 года.

В прошлом месяце комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовал 7:2 за сохранение ставки на прежнем уровне, однако ожидается, что это решение будет более сбалансированным, поскольку политикам придется выбирать между более высокой, чем ожидалось, инфляцией цен на услуги и слабым ростом экономики.

2. Фьючерсы на подъеме в преддверии заседания ФРС и отчетов по прибыли

Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник в начале недели, на которой запланировано заседание Федеральной резервной системы, а также ряд ключевых корпоративных отчетов.

К 04:05 по восточному времени (08:05 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 60 пунктов, или на 0,2%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 12 пунктов, или на 0,2%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 70 пунктов, или на 0,4%.

На прошлой неделе основные индексы снизились, в частности, Nasdaq Composite пострадал из-за «охлаждения» торгов акциями Big Tech.

В ближайшие дни ожидается продолжение отчетности по прибыли крупных технологических компаний: Microsoft (NASDAQ:MSFT) отчитается во вторник, за ней в среду последует Meta* (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL), а также Amazon (NASDAQ:AMZN) в четверг.

Разочаровывающие отчеты могут вновь вызвать беспокойство, которое привело к сильной распродаже на прошлой неделе: в среду Nasdaq пережил худший день с конца 2022 года.

3. Планы Apple в области ИИ требуют времени

Apple потребуется больше времени, чем ожидалось, чтобы включить недавно представленные функции ИИ, известные как Apple Intelligence, в свои флагманские устройства iPhone и iPad, и они не будут включены в первое обновление программного обеспечения, согласно отчету Bloomberg.

Планы Apple по внедрению ИИ не будут включены в первые выпуски в сентябре iOS 18 и iPadOS 18, говорится в отчете Bloomberg, но они должны появиться в октябрьских обновлениях.

В июне компания представила множество новых функций с ИИ для своих флагманских устройств, надеясь, что ненасытный спрос на все, что связано с ИИ, поможет ей компенсировать неуклонно замедляющиеся продажи флагманских iPhone.

Apple собирается отчитаться о доходах за второй квартал в конце этой недели, и ожидается, что объемы продаж устройств будут неуклонно снижаться на фоне растущей конкуренции и насыщения рынка смартфонов.

4. Heineken списала стоимость своих китайских инвестиций

В Европе также ожидаются отчеты по прибыли, так как сезон отчетности за второй квартал продолжается.

Акции Heineken (AS:HEIN) упали на 7% после того, как вторая по величине пивоваренная компания в мире не оправдала прогнозов на полугодие и объявила о значительном обесценении, поскольку она списала стоимость своей 40%-ной доли в China Resources Beer Holdings (HK:0291).

Тем не менее, Heineken также повысила прогноз по прибыли на весь год, ожидая, что органический рост операционной прибыли составит от 4% до 8% в 2024 году, по сравнению с предыдущим прогнозом между низким и высоким однозначным ростом

Акции Philips (AS:PHG) выросли на 10% после того, как голландский производитель медицинского оборудования сообщил о результатах за второй квартал, которые превзошли ожидания. Этому способствовали рост прибыли, реализация программы реструктуризации и страховой доход, связанный с исками по ответственности за продукцию Respironics.

Акции Pearson (LON:PSON) упали на 3,5% после того, как издательство, специализирующееся на выпуске образовательных программ, сообщило о снижении прибыли до налогообложения по сравнению с предыдущим годом, хотя компания и заявила, что планирует оправдать ожидания на весь год.

5. Нефть подорожала на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке

Цены на сырую нефть выросли в понедельник на опасениях расширения конфликта на Ближнем Востоке, который может повлиять на мировые поставки, после смертоносного ракетного удара по оккупированным Израилем Голанским высотам.

К 04:05 по восточному времени фьючерс на WTI поднялся на 0,1% до $77,20 за баррель, а контракт на Brent — на 0,1% до $80,38 за баррель.

По сообщениям, в результате удара, нанесенного в выходные, погибли по меньшей мере 12 человек, и Израиль и США возложили ответственность за это на поддерживаемую Ираном группировку «Хезболла», которая отрицает свою вину.

Израиль пообещал отомстить «Хезболле» в Ливане, и в воскресенье израильские самолеты нанесли удар по целям на юге Ливана.

Растущая напряженность также уменьшает перспективы прекращения огня между Израилем и ХАМАС, поскольку надежды на прекращение огня в Газе набирают обороты.

Тем не менее, рост цен на нефть ограничен, поскольку перспективы спроса остаются мрачными.

*Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ

Не упустите шанс! Приобретите подписку на InvestingPro СЕЙЧАС!

Новые платежные системы доступны прямо сейчас!

По мнению Bank of America, снижение процентных ставок может оказаться выгодным для отрасли инфраструктуры связи, особенно для компаний, владеющих и эксплуатирующих опоры ЛЭП.

В своем анализе инвестиционный банк отмечает, что снижение процентных ставок может улучшить финансовые показатели компаний в этой отрасли.

Они указывают, что во втором трехмесячном периоде 2024 года многие компании, специализирующиеся на коммуникационной инфраструктуре, сообщили о значительных прибылях, что свидетельствует о высокой потребности в центрах обработки данных и позитивном прогнозе дальнейшего расширения.

“Потребность в услугах центров обработки данных высока как для уже существующих приложений, так и для приложений, связанных с искусственным интеллектом, – отмечают в Bank of America.

Несмотря на эти благоприятные условия, в настоящее время отрасль сосредоточена на последствиях снижения процентных ставок, причем наиболее существенные преимущества, вероятно, получат башни электропередач.

Как отмечает Bank of America, ожидается, что возможность снижения процентных ставок будет способствовать значительному росту рынка опор ЛЭП, даже несмотря на то, что в настоящее время объем работ, связанных с башнями, в стране ограничен.

“Руководство компаний надеется на то, что операторы мобильных сетей увеличат свою операционную деятельность”, – говорится в сообщении банка.

Поскольку вероятность снижения процентных ставок во второй половине 2024 года теперь прогнозируется с уверенностью, превышающей 100 %, как в сентябре, так и в декабре, ожидается, что рынок опор ЛЭП будет работать лучше, чем рынок центров обработки данных и других секторов инвестиционных трастов недвижимости (REIT).

Bank of America считает, что ожидаемое смягчение процентных ставок, скорее всего, снизит финансовую нагрузку по рефинансированию для компаний, занимающихся строительством вышек, и будет способствовать росту скорректированных средств от операций (AFFO) на акцию.

С другой стороны, хотя центры обработки данных продолжают пользоваться высоким спросом, особенно благодаря развитию искусственного интеллекта, этот подсектор считается более конкурентным.

Центры обработки данных имеют дело с более конкурентными условиями рынка в результате сильного ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, отмечают в Bank of America. Однако они отмечают, что финансовое состояние центров обработки данных остается стабильным, чему способствуют мировые проблемы с энергоснабжением и возможностью устанавливать цены.

Таким образом, снижение процентных ставок создает благоприятные условия для акций компаний, работающих в сфере коммуникационной инфраструктуры, причем наибольшую выгоду от этой ситуации, как ожидается, получат опоры ЛЭП.

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.

Аналитики Morgan Stanley прояснили возможные юридические последствия для компании CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) после крупного технологического сбоя. Одним из основных пострадавших предприятий стала авиакомпания Delta Airlines.

После недавней беседы с экспертом, приглашенным компанией, выяснилось, что возможная юридическая ответственность CrowdStrike минимальна.

Morgan Stanley отмечает, что Delta Airlines намерена взыскать с CrowdStrike и Microsoft не менее 500 миллионов долларов за сбой в работе системы 19 июля 2024 года.

Однако, по мнению юристов, с которыми консультировался инвестиционный банк, финансовая ответственность CrowdStrike в данной ситуации, вероятно, ограничена контрактным соглашением с Delta.

Morgan Stanley уточняет, что соглашение между компанией и Delta включает в себя раздел “ограничение ответственности”, который ограничивает возможную компенсацию суммой в миллионы, но не более десяти миллионов, и не покрывает косвенные или вторичные убытки.

Считается, что эта часть договора, наряду с общепринятыми процедурами обновления программного обеспечения, снижает риск CrowdStrike, если только нет доказательств серьезной небрежности или намеренного противоправного поведения.

Morgan Stanley подчеркивает, что условия предоставления услуг CrowdStrike защищают от ответственности, отмечая: “Общая финансовая ответственность CrowdStrike по любому иску, связанному с контрактом или вытекающему из него, не будет превышать сумму, уплаченную клиентом за конкретный продукт или услугу, являющуюся основанием для иска, в течение 12 месяцев, непосредственно предшествовавших инциденту, который привел к иску”.

Кроме того, Morgan Stanley сообщает, что CrowdStrike предприняла активные шаги по урегулированию инцидента, работая над взаимным урегулированием с Delta. Предполагается, что экономический эффект для CrowdStrike будет небольшим и, возможно, будет связан с компенсационными услугами или корректировкой контракта, а не с крупными судебными издержками.

Несмотря на то, что будущие результаты регулирования, особенно связанные с политикой Microsoft в отношении доступа к основным системам, все еще не ясны, ближайшие юридические проблемы, с которыми столкнулась CrowdStrike, похоже, находятся под контролем. Инвесторам следует следить за дальнейшими событиями, особенно за любыми изменениями в нормативных актах, которые могут повлиять на будущие обновления и инновации продуктов.

Эта статья была подготовлена и переведена при содействии AI и проверена редактором. Дополнительные сведения см. в наших Положениях и условиях.

Сотни экономистов, опрошенных агентством Reuters, с оптимизмом смотрят на перспективы глобального экономического роста в этом и следующем годах. При этом риски по-прежнему склоняются к росту инфляции, несмотря на то, что они придерживаются прогнозов по снижению процентных ставок, пишет Reuters.

В то время как в прошлом году большинство крупных центральных банков успешно сдерживали стремительный рост инфляции быстрым повышением ставок, устойчивая мировая экономика с высоким уровнем занятости и роста заработной платы сохранила риск того, что ценовое давление снова подскочит.

В целом, 56% экономистов — 114 из 202, ответивших на вопрос об инфляции в глобальном опросе, охватывающем почти 50 ведущих экономик, проведенном 8-25 июля, — заявили, что она, скорее всего, будет выше, чем они прогнозируют, в течение оставшейся части года, чем ниже. То же самое касается и ставок.

Согласно прогнозам, рост мировой экономики в этом и следующем году составит 3,1%, что выше прогнозов 2,9% и 3,0%, сделанных в апрельском опросе, и примерно соответствует последнему прогнозу Международного валютного фонда.

Но даже с учетом этого повышения многие центральные банки, как ожидается, снизят ставки по меньшей мере дважды до конца года.

«Я думаю, что главное здесь заключается в том, что глобальный рост продолжает быстро расти… Глобальной экономике удалось выстоять перед лицом множества стрессов и напряжений и, конечно же, крупного цикла ужесточения ставок за последние 2 года, — сказал Дуглас Портер, главный экономист BMO Capital Markets. — Рост экономики все еще немного выше 3%, несмотря на широкий спектр проблем… Мы считаем, что во второй половине года рост будет держаться в районе 3%».

Этот оптимизм контрастирует с опасениями в начале года, сможет ли экономика США выдержать столь резкий сезон ужесточения кредитно-денежной политики без спада, хотя опасения по поводу экономики № 2, Китая, сохраняются.

Темпы роста 24 из 48 ведущих экономик были повышены по сравнению с показателями трехмесячной давности, причем 13 из них — в развитых странах, где наблюдались опасения по поводу снижения спроса, а остальные 11 — в развивающихся.

18 экономик столкнулись с понижением прогноза, а 6 — остались без изменений.

Тем не менее, экономисты крупнейших центральных банков ожидают, что ФРС США и Банк Англии снизят ставку дважды в этом году, а Европейский центральный банк — трижды, как показал опрос.

Прогнозисты придерживаются более последовательной точки зрения, чем финансовые трейдеры и инвесторы. Резкие рыночные оценки снижения ставки в начале года снизились с прогнозирования 6 сокращений ставки ФРС до 1-2 в последнее время, а теперь вернулись к 3.

Поскольку рост сохраняется, инфляция по-прежнему будет в основном определять, насколько низкими могут быть процентные ставки и когда. Даже сейчас значительное большинство центральных банков — 19 из 27 с целевым показателем инфляции, — не ожидают, что он будет достигнут к концу 2024 года.

«Риски растут в мировых ценах на основные товары, где стоимость доставки приближается к максимумам 2021/22 года, — заявил Джеймс Росситер, глава глобальной макростратегии в TD Securities. — Мы не ожидаем столь значительного роста инфляции в этот раз… Но угроза повышения базовой инфляции среди товаров может уменьшить компенсацию за застойную инфляцию в сфере услуг и замедлить снижение ставок».

На вопрос о том, какой компонент базовой инфляции будет наиболее устойчивым в течение оставшейся части 2024 года, большинство — 56 из 104 ответивших на этот вопрос — назвали услуги, затем 30 человек выбрали жилье и аренду. Оставшиеся 18 человек назвали другие статьи.

Большинство опрошенных — 131 из 220 — ответили, что процентные ставки к концу года, скорее всего, будут выше, чем прогнозируется в настоящее время, а не ниже.