Investing.com — Двухпартийная группа американских законодателей представила законопроект о создании госзапаса критически важных минералов объемом $2,5 млрд. Инициатива направлена на стабилизацию рыночных цен и поддержку внутренней добычи на фоне того, что Вашингтон называет манипуляциями со стороны Китая, пишет Reuters.

Авторы законопроекта утверждают, что Китай использует свое доминирующее положение на рынке лития, никеля и редкоземельных металлов как оружие, искусственно занижая цены и создавая избыток предложения.

Из-за обвала цен американская компания Albemarle была вынуждена заморозить планы по расширению добычи лития в США. Пентагон стал крупнейшим акционером производителя редкоземельных элементов MP Materials, чтобы спасти его от банкротства на фоне китайской конкуренции.

Новая структура будет смоделирована по образцу Федеральной резервной системы. Управлением будет заниматься совет из семи человек, назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом. Совет сможет закупать сырье по ценам выше рыночных (например, вдвое дороже), если текущие биржевые котировки, диктуемые Китаем, делают американскую добычу нерентабельной. Это может привести к формированию отдельной «западной цены» на ресурсы.

Фонд задуман как бессрочный: прибыль от перепродажи минералов частному сектору или оборонной промышленности будет реинвестироваться. К инициативе могут присоединиться страны-союзники при условии взноса не менее $100 млн.

Законопроект поддерживается обеими партиями. Сенатор-демократ Джин Шахин заявила, что создание запасов защитит экономику США от внешних угроз. Президент Дональд Трамп ранее также называл зависимость от импорта минералов угрозой национальной безопасности.

Параллельно с США собственные резервы создает Австралия, а министры финансов G7 обсуждают введение минимальных ценовых порогов на критическое сырье.

Центральный банк Китая представил ряд мер, направленных на различные отрасли промышленности, с целью стимулирования роста в начале 2026 года.

Получите премиум-аналитику и AI-рекомендации по акциям с InvestingPro

Как сообщил в четверг на пресс-конференции заместитель управляющего Народного банка Китая Цзоу Лань, цитируемый Wall Street Journal, центральный банк снизит ставки по инструментам структурной политики на 25 базисных пунктов 19 января. Эти инструменты денежно-кредитной политики используются для поддержки конкретных секторов китайской экономики.

Программа повторного кредитования для технологических инноваций также будет расширена на 400 миллиардов юаней до 1,2 триллиона юаней, поскольку власти стремятся поддержать малые и средние технологические компании. Кредитная квота для сельскохозяйственных и малых предприятий также будет увеличена на 500 миллиардов юаней.

Минимальный размер первоначального взноса для коммерческой недвижимости также будет снижен до 30%. Цзоу отметил, что это направлено на сокращение объема запасов на рынке коммерческой недвижимости, сообщает WSJ.

В своем заявлении НБК сказал, что эти меры обеспечат поддержку “основных стратегических областей и слабых звеньев экономики”.

Юань Китая снизился после объявления, но позже восстановил часть потерь.

Эти объявления появились на фоне давления на Пекин с требованием принять меры для поддержки экономики, столкнувшейся с вялой потребительской активностью и затяжным кризисом в жилищном секторе. Согласно недавнему опросу, проведенному Reuters, рост крупнейшей экономики мира, как ожидается, замедлится в этом году по сравнению с 2025 годом и сохранит этот темп в 2027 году.

(При участии Reuters.)

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Аналитики Morgan Stanley Wealth Management прогнозируют рост базового индекса S&P 500 примерно на 10% в этом году благодаря сильным финансовым показателям компаний.

Получите премиум-аналитику с InvestingPro

В своей записке аналитики, включая Лизу Шалетт, отметили, что ожидания в отношении корпоративных результатов «уже высоки» и «включают в себя значительный рост производительности, расширение операционной маржи и вывод операционного рычага на новые исторические максимумы».

Тем не менее, влияние мер стимулирования в знаковом бюджетном законопроекте президента Дональда Трампа на американского потребителя рассматривается как «переоцененное по сравнению с общим настроением», в то время как препятствия, связанные с повышенным уровнем кредитования и проблемами доступности, сохраняются, утверждают они.

В то же время, широкое внедрение искусственного интеллекта, которое способствовало скачку акций в 2025 году, по прогнозам, будет происходить «медленнее, чем многие прогнозируют».

Аналитики прогнозируют, что переключение внимания Федеральной резервной системы с понижения процентных ставок на «содействие росту баланса» обеспечит фон для акций в этом году, добавив, что ослабление доллара, более высокая инфляция и укрупнение кривой доходности, вызванное ростом долгосрочных процентных ставок, являются ключевыми рисками в этой среде.

Учитывая эти факторы, они прогнозируют, что S&P 500 будет торговаться в диапазоне от 7 500 до 7 800 в 2026 году. Перед началом торгов в четверг индекс находился на уровне 6 926,60.

Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management перебалансирует портфели, чтобы «сосредоточиться на акциях крупных компаний, которые лучше всего переживут замедление роста и устойчивую инфляцию» в этом году, заявили аналитики. Его позиционирование включает в себя «перевес» американских акций, занятие позиции «рыночного веса» по китайским акциям и сокращение подверженности инструментам с фиксированным доходом.

«2026 год — это год середины-конца цикла, когда выбор акций способствует возврату к более крупным игрокам, подверженным капитальным затратам, с возможностью установления цен», — заявили аналитики.

Фьючерсы, связанные с S&P 500 и индексами Nasdaq, растут, в то время как фьючерсы Dow немного снижаются. Президент США Дональд Трамп заявил Reuters, что не планирует увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Гигант по производству чипов TSMC зафиксировал рекордно высокую прибыль в четвертом квартале благодаря растущему спросу на искусственный интеллект, а перед открытием торгов на Уолл-стрит ожидается публикация новых отчетов о доходах банков. Между тем, цены на нефть падают после того, как Трамп заявил, что убийства в Иране прекращаются.

Получите премиум-аналитику, обновив InvestingPro1. Смешанная динамика фьючерсов

Фьючерсы на акции США в четверг колебались вблизи нулевой отметки, поскольку инвесторы оценивали возросшую геополитическую напряженность и первые результаты сезона квартальной корпоративной отчетности.

К 07:47 МСК фьючерсный контракт на Dow снизился на 29 пунктов, или на 0,1%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 4 пункта, или на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 48 пунктов, или на 0,2%.

Основные индексы Уолл-стрит снизились на предыдущей сессии, что было вызвано общей слабостью технологических акций и распродажами акций крупных банков после публикации отчетов.

Казначейские облигации немного выросли. Доходность, которая имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально ценам, снизилась по ряду сроков, при этом аналитики отметили более низкий, чем ожидалось, индекс цен производителей и снижение цен на нефть.

2. Трамп заявил, что не планирует увольнять Пауэлла — Reuters

Президент Трамп заявил, что у него “нет никаких планов” увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла, даже после того, как Министерство юстиции начало уголовное расследование в отношении главы центрального банка США.

Однако, выступая перед Reuters, Трамп сказал, что “слишком рано” говорить о том, что он будет делать в этом вопросе.

Трамп отметил, что Белый дом находится в “некоторой выжидательной позиции” в отношении Пауэлла, добавив, что “мы собираемся определить, что делать”.

Недавнее заявление Пауэлла о том, что он получил повестку в суд от Министерства юстиции, вызвало новые опасения по поводу способности ФРС корректировать денежно-кредитную политику независимо от политического влияния. Пауэлл отрицал какие-либо правонарушения, заявив, что расследование является частью кампании по оказанию влияния на процентные ставки, которые, по мнению Трампа, следует агрессивно и быстро снижать.

Отвечая на вопрос Reuters о том, что опасения по поводу подрыва независимости ФРС могут подорвать доллар США и привести к росту инфляции, Трамп сказал: “Мне все равно”.

Президент также намекнул, что предпочел бы назначить одного из “двух Кевинов” — бывшего управляющего ФРС Кевина Уорша или директора Национального экономического совета Кевина Хассетта — на замену Пауэллу, когда его срок на посту главы ФРС закончится в мае. Трамп также, по-видимому, исключил министра финансов Скотта Бессента в качестве кандидата, заявив, что “он хочет остаться там, где он есть”.

3. Рекордная прибыль TSMC в четвертом квартале, обусловленная искусственным интеллектом

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о более высокой, чем ожидалось, чистой прибыли за четвертый квартал, поскольку крупнейший в мире производитель чипов по контракту получил еще один импульс от огромного спроса на свои передовые процессоры, обусловленного искусственным интеллектом.

Компания установила гораздо более высокий прогноз капитальных затрат на 2026 год, заявив, что намерена агрессивно наращивать производственные мощности для удовлетворения растущего спроса на искусственный интеллект.

TSMC ожидает, что капитальные затраты в 2026 году составят от $52 млрд до $56 млрд, по сравнению с $40,90 млрд в 2025 году, заявил финансовый директор Венделл Хуанг в ходе телефонной конференции, посвященной отчетности.

Хуанг предупредил, что среднесрочная и долгосрочная рентабельность TSMC также снизится, поскольку производитель чипов продолжает наращивать свои производственные мощности, особенно за рубежом. Генеральный директор C.C. Вэй также отметил “значительно более высокие” капитальные затраты и издержки в ближайшие годы.

TSMC зафиксировала рекордно высокую чистую прибыль в размере 505,74 млрд. тайваньских долларов ($16 млрд) за три месяца, закончившихся 31 декабря, что больше, чем оценки Bloomberg в 467,0 млрд. тайваньских долларов и выше, чем 374,68 млрд. тайваньских долларов, зафиксированных год назад.

4. Отчеты Morgan Stanley и Goldman Sachs

В остальном, в календаре отчетности запланированы результаты крупных банков США Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Они завершат неделю отчетов крупнейших кредиторов на Уолл-стрит, включая такие имена, как JPMorgan Chase и Bank of America. Наряду с началом последней серии квартальных отчетов, эти цифры рассматриваются как барометры состояния экономики США и Corporate America в целом в первые недели 2026 года.

До сих пор руководители банков описывали экономику как устойчивую к широко распространенной неопределенности, вызванной масштабными тарифами США, устойчивой инфляцией и признаками ослабления рынка труда.

В совокупности JPMorgan, BofA, Citigroup и Wells Fargo сообщили об общей прибыли за весь год в размере $123,2 млрд, что почти на 5% больше, чем в 2024 году, согласно расчетам Wall Street Journal.

5. Нефть падает на фоне ослабления опасений по поводу Ирана

Цены на нефть упали, прервав пятидневную полосу роста, поскольку Трамп указал на более сдержанную позицию в отношении Ирана, ослабив опасения по поводу краткосрочных перебоев с поставками.

Фьючерсы на Brent упали на 3,5% до $64,20 за баррель, а фьючерсы на нефть WTI в США упали на 3,4% до $59,92 за баррель.

Цены выросли более чем на 10% за последние пять сессий, достигнув многомесячных максимумов из-за опасений, что беспорядки в Иране могут спровоцировать военные действия США и нарушить добычу или транспортировку.

Трамп заявил в среду, что ему сообщили, что число убийств в ходе подавления общенациональных протестов в Иране сокращается, и он считает, что в настоящее время нет планов крупномасштабных казней.

Frankmedia – С 15 января 2026 года в Соединенных Штатах вступают в силу защитные меры в отношении импорта передовых микросхем и их производных. Согласно официальному документу, подписанному президентом США Дональдом Трампом, на эти товары устанавливается пошлина в размере 25%. Решение принято на основании раздела 232 Закона о расширении торговли 1962 года после расследования Минторга, подтвердившего угрозу национальной безопасности.

В документе подчеркивается, что современные оборонные системы — от радаров и средств кибербезопасности до систем управления дронами — полностью зависят от передовых чипов. При этом сейчас США способны самостоятельно выпускать лишь около 10% от необходимого объема микросхем, потребляя при этом почти четверть мирового производства полупроводников. Белый дом опасается, что любой сбой в импорте парализует работу 16 секторов критической инфраструктуры, включая энергетику, ядерные реакторы и медицину.

Особое внимание в указе уделено технологиям искусственного интеллекта. Пошлина призвана заставить бизнес переносить производство в страну, однако предусмотрен широкий перечень исключений. Сбор не будет взиматься, если чипы ввозятся для дата-центров, нужд стартапов, проведения научных исследований или ремонта оборудования внутри страны. Также льготы сохранятся для гражданского промышленного сектора и государственных нужд, если это способствует укреплению технологической независимости. Если до июля 2026 года торговые переговоры с партнерами не принесут результатов, президент допустил введение еще более значительных тарифов.

Президент США Дональд Трамп заявил Reuters в среду, что не планирует увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, несмотря на угрозы уголовного расследования со стороны Министерства юстиции в отношении главы центрального банка.

“У меня нет таких планов”, — сказал Трамп Reuters, но отметил, что “слишком рано” принимать окончательное решение, и не уточнил, дает ли ему расследование основания для увольнения Пауэлла.

Получайте больше новостей о Трампе и политике США с InvestingPro

Срок полномочий председателя ФРС истекает в мае, хотя Пауэлл имеет возможность остаться в совете управляющих центрального банка до 2028 года.

Трамп сообщил Reuters, что склоняется к назначению на пост преемника Пауэлла либо бывшего управляющего ФРС Кевина Уорша, либо директора Национального экономического совета Кевина Хассетта.

“Оба Кевина очень хороши”, — сказал Трамп, добавив, что сделает объявление по этому вопросу “в течение ближайших нескольких недель”.

Ранее на этой неделе Пауэлл раскрыл информацию об уголовном расследовании предполагаемого превышения расходов на реконструкцию штаб-квартиры ФРС. Пауэлл отрицал какие-либо нарушения и заявил, что расследование является предлогом для оказания на него давления из-за несоблюдения давних требований Трампа о снижении процентных ставок.

Его заявление вызвало серьезные опасения по поводу независимости ФРС, особенно в преддверии выдвижения Трампом кандидатуры на пост следующего председателя ФРС.

Трамп отмахнулся от критики законодателей по поводу ситуации с ФРС. Члены его собственной партии, которые также будут голосовать по его кандидату на замену Пауэллу, призывали к независимости ФРС.

“Мне все равно”, — сказал Трамп Reuters, добавив, что “они должны быть лояльными”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в среду выразил оптимизм относительно перспектив экономики США, заявив, что ожидает продолжения роста и снижения инфляции.

“Мой прогноз для экономики США — довольно хороший рост в будущем”, — сказал Кашкари во время виртуального мероприятия. “Я думаю, что инфляция снижается… Вопрос в том, будет ли она два с половиной процента к концу года, меньше этого или выше. Я не знаю”.

Кашкари отметил, что хотя инфляция остается “слишком высокой”, она движется в правильном направлении. Он подчеркнул, что ФРС по-прежнему привержена целевому показателю инфляции в 2% и не ожидает нового всплеска инфляции. Банкир выразил наибольшую уверенность в снижении инфляции в секторах, связанных с жильем.

Президент ФРБ Миннеаполиса охарактеризовал общую экономику как “весьма устойчивую”, отметив, что она “не замедлилась так сильно, как ожидалось”. Он также описал текущую экономическую ситуацию как “К-образную”, что указывает на неравномерное восстановление в различных сегментах экономики.

Что касается денежно-кредитной политики, Кашкари поставил под сомнение, насколько жесткой является текущая политика, и заявил, что не видит необходимости в количественном смягчении. Он пояснил, что нынешнее расширение баланса ФРС не следует рассматривать как количественное смягчение.

Говоря о тарифах, Кашкари отметил меньшее, чем ожидалось, влияние на потребительские цены, хотя предупредил, что “может произойти еще один скачок цен, связанный с тарифами”. Он добавил, что хотя тарифы “не стали таким сильным ударом, как многие опасались”, их долгосрочное влияние все еще проявляется.

Кашкари приветствовал недавнее снижение безработицы и подчеркнул, что ФРС необходимо контролировать обе стороны своего мандата — занятость и стабильность цен, которые, по его словам, находятся “в напряжении” друг с другом.

Представитель ФРС отметил, что в настоящее время домохозяйства имеют “довольно хорошие балансы”, и он не наблюдал ничего “очень тревожного” в моделях потребительского кредитования. Он определил инфляцию как основной фактор финансовых трудностей на данный момент.

Касаясь других тем, Кашкари заявил, что большинство бизнес-применений ИИ остаются экспериментальными и пока не приводят к сокращениям. Он также описал криптовалюту как “в основном бесполезную” для потребителей.

Кашкари отказался комментировать планы администрации Трампа в отношении ипотечных облигаций, но назвал предложение “крупнейшим барьером” для рынка жилья.

В заключение он выразил уверенность, что должностные лица ФРС “продолжат принимать наилучшие возможные решения” и подчеркнул важность независимости центрального банка, заявив: “Мы все верим, что независимый центральный банк проводит наилучшую политику”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Расходы на здравоохранение в США увеличились на 7,2% до $5,3 трлн в 2024 году по сравнению с $4,9 трлн в 2023 году, согласно данным, опубликованным в среду Центрами услуг Medicare и Medicaid США (CMS).

Рост расходов на здравоохранение опередил экономический рост США, составив 18% от валового внутреннего продукта страны в 2024 году, что выше показателя в 17,7% в 2023 году.

CMS сообщает, что рост был в основном обусловлен увеличением числа застрахованных и более активным использованием медицинских услуг, особенно в рамках частных планов медицинского страхования.

Расходы на государственное администрирование показали наибольший рост, увеличившись на 14,7% в 2024 году по сравнению с ростом на 7,8% в 2023 году. Агентство объясняет этот значительный рост в основном изменениями в покрытии Medicaid после истечения срока действия политик, введенных во время COVID. Только административные расходы Medicaid выросли на 19,8% в 2024 году после увеличения на 9,2% в 2023 году.

Другие категории со значительным ростом включали услуги, предоставляемые немедицинскими или нестоматологическими специалистами, которые выросли на 10,8%, и домашнее медицинское обслуживание, которое увеличилось на 10,2%.

Цены на больничные услуги также способствовали росту расходов, увеличившись на 3,4% – это самый высокий показатель с 2007 года. Общие расходы на больничное обслуживание достигли $1,6 трлн, что на 8,9% больше, хотя это замедление по сравнению с ростом на 10,6% в 2023 году.

Количество участников программы Affordable Care Act (ACA) резко выросло более чем на 30% в 2024 году, достигнув 21,1 миллиона человек по сравнению с 16,2 миллиона в 2023 году. Общее число участников частного медицинского страхования, включая планы ACA, увеличилось на 3,5% до 214,3 миллиона человек в 2024 году по сравнению с 207 миллионами в 2023 году.

CMS отметил, что специальный период регистрации в 2024 году, который позволил лицам, потерявшим покрытие Medicaid, зарегистрироваться в планах ACA, значительно способствовал увеличению числа участников программы Obamacare.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Экономика США показала скромное улучшение в последние недели, но давление расходов, связанных с тарифами, все больше отражается на корпоративных балансах, побуждая некоторые компании перекладывать возросшие затраты на потребителей.

“Общая экономическая активность увеличилась незначительно или умеренно в восьми из двенадцати округов Федеральной резервной системы… что отмечает “улучшение по сравнению с последними тремя отчетными циклами, когда большинство округов сообщало о незначительных изменениях”, – заявила ФРС в среду в своем экономическом отчете Бежевая книга, основанном на информации, собранной 12 резервными банками ФРС до 5 января.

Осторожно оптимистичный тон сохраняется, несмотря на то, что рынок труда оставался в значительной степени застойным, отражая среду “ни найма, ни увольнения”, которая сохраняется уже несколько месяцев. Временный найм активизировался, причем один из контактов отметил, что это позволяет компаниям “сохранять гибкость в неопределенные времена”. Текущее влияние искусственного интеллекта на занятость остается ограниченным, при этом “многочисленные контакты сообщают, что рост заработной платы вернулся к ’нормальным’ уровням”, – заявила ФРС.

Что касается инфляции, “цены росли умеренными темпами в большинстве округов”, но давление затрат от тарифов остается в центре внимания, причем несколько контактов предупреждают, что попытки оградить клиентов от повышения цен, вызванного тарифами, ослабевают, поскольку “запасы до введения тарифов истощаются или давление на сохранение маржи становится более острым”.

Тем не менее, тарифное давление по-разному влияет на отрасли, при этом сектора услуг, такие как розничная торговля и рестораны, “неохотно перекладывают затраты на чувствительных к ценам клиентов”, согласно отчету.

“Глядя вперед, компании ожидают некоторого замедления роста цен, но предполагают, что цены останутся повышенными, поскольку они работают с возросшими затратами”, – добавляется в отчете.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик предупредил в среду, что “проблема инфляции еще не решена”, подчеркнув необходимость сохранения ограничительной денежно-кредитной политики центральным банком.

Выступая на мероприятии в Атланте, Бостик, объявивший о своей отставке в начале этого года, заявил, что инфляция остается “все еще довольно далекой” от целевого уровня ФРС.

Бостик выразил обеспокоенность возможным ускорением экономики до 2026 года, в значительной степени обусловленным налоговой и фискальной политикой, реализованной администрацией Трампа в прошлом году. Эти экономические факторы могут создать дополнительное повышательное давление на спрос и цены.

“По мере приближения к 2026 году экономика, вероятно, будет укрепляться”, — сказал Бостик. “Это может оказать дополнительное повышательное давление на цены, и это то, за чем мы должны следить”.

Представитель ФРС охарактеризовал экономику как “удивительно устойчивую”, но предостерег, что текущие экономические условия не поддерживают пассивный подход к денежно-кредитной политике. “Это не те характеристики, которые, на мой взгляд, предполагают пассивную позицию, по-прежнему необходимо сохранять ограничительный курс”, — отметил он.

Бостик также признал сложность экономического прогнозирования, добавив, что полного консенсуса внутри Федеральной резервной системы по всем вопросам политики ожидать не следует.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.