© Reuters.

Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос во вторник призвал к осторожности в вопросе корректировки процентных ставок, заявив, что банк должен сохранять “холодную голову” в условиях геополитической неопределенности, даже несмотря на то, что инфляция выросла до 2,6% после войны между США и Ираном.

Получите доступ к более быстрым новостям и реакциям аналитиков с InvestingPro – скидка 55%

Эти комментарии прозвучали после того, как ЕЦБ оставил ставки без изменений на мартовском заседании, где он значительно повысил свои прогнозы по инфляции и снизил оценки роста.

Де Гиндос заявил, что частное кредитование является одним из источников риска для финансовой стабильности наряду с высокими рыночными оценками и мягкой бюджетной политикой в некоторых странах. ЕЦБ представит свой Обзор финансовой стабильности в конце мая.

Хотя общая инфляция недавно подскочила до 2,6%, базовая инфляция продолжила снижаться до 2,3% в марте, приближаясь к целевому показателю ЕЦБ в 2%.

Прогнозы ЕЦБ предполагают, что скачок инфляции в этом году будет временным, хотя продолжительность конфликта остается неопределенной.

ЕЦБ привержен подходу, основанному на данных и принятию решений от заседания к заседанию, сказал де Гиндос, добавив, что эта стратегия призвана гарантировать, что временные шоки цен на энергоносители не приведут к эффектам второго порядка, таким как спираль “зарплаты-цены”.

Рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки в апреле в 16%, повышаясь до 63% в июне. Однако Barclays ожидает повышения на 25 базисных пунктов как в апреле, так и в июне, что доведет ставку по депозитам до 2,5%.

Прогнозируется, что рост ВВП еврозоны составит 0,9% в 2026 году. Повышение ставок в условиях замедления роста может усугубить негативное влияние на экономическую активность и создать риск рецессии.

Продолжительность конфликта на Ближнем Востоке остается ключевой переменной. Если война будет разрешена к июню, ЕЦБ, вероятно, сохранит ставки стабильными до сентября, пока будет собирать больше данных.

ЕЦБ не предоставляет никаких четких прогнозных указаний относительно будущих решений по денежно-кредитной политике и будет принимать решения о соответствующей позиции от заседания к заседанию на основе данных и всей доступной информации.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

© Reuters.

Несмотря на неопределенность, связанную с переходом руководства Федеральной резервной системы, UBS считает, что центральный банк США по-прежнему планирует снизить процентные ставки в этом году, поскольку охлаждение инфляции и слабость рынка труда открывают путь для дальнейшего смягчения политики.

Получите доступ к углубленным аналитическим исследованиям на InvestingPro

Кевин Уорш, кандидат президента Трампа на замену председателя ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает в следующем месяце, выступил во вторник перед Банковским комитетом Сената, подтвердив свою приверженность независимости денежно-кредитной политики.

Уорш отверг предположения о том, что он будет действовать как представитель Белого дома, и призвал к «смене режима» в подходе ФРС, включая новую инфляционную структуру и больше внутренних дебатов. Он также указал, что может не продолжать проводить пресс-конференцию после каждого заседания FOMC, заявив, что «поиск истины важнее повторения».

Что касается инфляции, UBS отмечает, что мартовские данные по ценам показали, что базовая инфляция была мягче, чем ожидали рынки. По мнению компании, «охлаждение последовательной базовой инфляции в ближайшие месяцы на фоне ослабления эффектов тарифов должно открыть дверь для дальнейшего снижения ставок центральным банком США».

Условия на рынке труда усиливают аргументы в пользу смягчения. UBS указывает на снижение средней продолжительности рабочей недели и замедление роста заработной платы как на признаки слабости со стороны спроса, предупреждая, что дальнейшее падение спроса на рабочую силу может резко повысить уровень безработицы.

«Учитывая, что состав совета ФРС, вероятно, станет более мягким в этом году, и большинство политиков по-прежнему выступают за возврат процентной ставки ближе к 3%, мы считаем, что текущая рыночная оценка политики ФРС слишком жесткая», — заявили в UBS.

Компания сохраняет свой прогноз дополнительного снижения на 50 базисных пунктов к концу года, добавляя, что «дальнейшее смягчение должно поддержать акции и высококачественные облигации в среднесрочной перспективе».

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

© Reuters

Investing.com — Украина попросила Турцию помочь организовать встречу на высшем уровне между президентом Владимиром Зеленским и российским лидером Владимиром Путиным в рамках новых усилий по прекращению конфликта, заявил в Киеве министр иностранных дел Андрей Сибига. Об этом пишет Bloomberg.

«Мы обратились к туркам напрямую. Но если другая столица — кроме Москвы и Беларуси — организует такую встречу, мы на нее поедем», — сказал Сибига журналистам на брифинге во вторник. «Мы также выступаем за проведение встречи сейчас, чтобы придать новый импульс дипломатическому треку Зеленский—Путин».

Переговоры при посредничестве США зашли в тупик после начала конфликта на Ближнем Востоке, и Украина ищет альтернативные пути для возобновления дипломатического процесса.

Подсказки, инвестидеи, подборки акций и многое другое в подписке InvestingPro со скидкой 55%

Киев давно рассматривает президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана как посредника, способного вести диалог с Путиным, а Стамбул уже принимал прошлые переговоры между российскими и украинскими официальными лицами.

Зеленский неоднократно заявлял, что готов встретиться с Путиным, если это поможет продвинуть мирное соглашение, и что площадкой для переговоров может стать почти любая страна. Российский президент ранее исключал возможность встречи до того, как будет достигнуто соглашение о прекращении конфликта, которое лидеры могли бы подписать.

© Reuters. Рынок акций Мексики закрылся падением, S&P/BMV IPC снизился на 1,82%

Investing.com – Фондовый рынок Мексики завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов промышленности, потребительских товаров и услуг и производителей товаров массового потребления.

На момент закрытия на фондовой бирже Мексики S&P/BMV IPC упал на 1,82%.

В лидерах роста среди компонентов индекса S&P/BMV IPC по итогам сегодняшних торгов были акции Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB De CV Class B (BMV:GAPB), которые подорожали на 16,22 п. (3,76%), закрывшись на отметке в 447,70. Котировки Qualitas Controladora SAB de CV (BMV:Q) выросли на 0,93 п. (0,53%), завершив торги на уровне 176,57. Бумаги Elektra (BMV:ELEKTRA) не изменились на 0,00 п. (0,00%), закрывшись на отметке 373,10.

Лидерами падения стали акции Gmexico (BMV:GMEXICOB), цена которых упала на 11,30 п. (5,35%), завершив сессию на отметке 199,82. Акции Alsea (BMV:ALSEA) поднялись на 2,36 п. (4,41%), закрывшись на уровне 51,10, а Penoles (BMV:PEOLES) снизились в цене на 38,10 п. (3,78%) и завершили торги на отметке 970,01.

На фондовой бирже Мексики количество подешевевших бумаг (144) превысило количество закрывшихся в плюсе (100), а котировки 14 акций практически не изменились.

Фьючерс на фьючерс на золото с поставкой в июне потерял 1,87%, или 90,30, достигнув отметки $4.738,50 за тройскую унцию. Что касается других товаров, цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в июне выросли на 3,20%, или 2,80, до $90,22 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на нефть Brent с поставкой в июне подорожали на 0,01%, или 0,01, до отметки $99,23 за баррель.

Между тем на рынке Форекс пара USD/MXN снизилась на 0,05% до 17,31, а котировки EUR/MXN упали на 0,08%, достигнув отметки 20,32.

Фьючерс на индекс USD вырос на 0,28% до 98,19.

© Reuters

Управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер во вторник предложил реструктурировать операционную структуру 12 региональных банков системы Федерального резерва, выступив за централизацию ключевых бизнес-функций, включая управление персоналом, финансы, закупки и технологии.

Уоллер представил свое видение в выступлении в Институте Брукингса в Вашингтоне, заявив, что ФРС необходимо централизовать операции в национальные направления бизнеса и отойти от модели, при которой отдельные резервные банки управляют операционной инфраструктурой с подходом, ориентированным на банк, а не на систему в целом.

Управляющий обозначил две потенциальные модели реорганизации. Первая предполагает стандартизацию с централизованным системным руководством, размещая ключевые вспомогательные функции под началом одного старшего руководителя. Вторая модель идет дальше, включая физическую консолидацию функций, не требующих локального присутствия.

Уоллер подчеркнул, что предложение не централизует власть в Вашингтоне, и отметил, что децентрализованная структура ФРС остается необходимой для выполнения важнейших обязанностей. Он заявил, что каждый президент банка должен продолжать иметь независимый голос на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам по вопросам денежно-кредитной политики, и не видит причин сокращать число резервных банков или изменять их географические границы.

Управляющий отметил, что определенные виды деятельности, включая системы управления персоналом, администрирование заработной платы и льгот, финансы и бухгалтерский учет, закупки и управление поставщиками, а также платежи, технологии и работу фискального агентства, не зависят от географии и выиграют от интеграции, масштаба и стандартизации.

Уоллер заявил, что ФРС достигла точки, когда необходимо получить преимущества эффективности и снижения рисков через стандартизацию и, вероятно, централизацию многих функций региональных резервных банков. Он добавил, что аутсорсинг определенных видов деятельности должен происходить, если это оправдано экономией затрат.

Вторая модель может привести к снижению уровня занятости в региональных банках в будущем, признал Уоллер.

Уоллер не комментировал экономические перспективы или процентные ставки, поскольку чиновники находятся в периоде молчания перед заседанием по денежно-кредитной политике на следующей неделе.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

© Reuters.

Во вторник внимание Уолл-стрит было приковано к ключевым слушаниям в Конгрессе по утверждению кандидатуры Кевина Уорша, выдвинутого президентом Дональдом Трампом на пост следующего председателя Федеральной резервной системы. Поскольку слушания начались, за событиями будут внимательно следить в поисках сигналов по таким важным вопросам, как прогноз ФРС по процентным ставкам и независимость центрального банка.

Слушания проводятся Комитетом Сената США по банковскому делу, жилищному строительству и городским вопросам.

Получите больше информации о денежно-кредитной политике на InvestingPro

Утверждение Уорша также остается под вопросом из-за противодействия со стороны сенатора США Тома Тиллиса, ключевого республиканца, который пообещал заблокировать назначение Уорша до проведения расследования Министерством юстиции (DoJ) в отношении нынешнего председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Уорш был выдвинут на должность следующего председателя в конце января Трампом. В то время участники рынка восприняли этот выбор как безопасный, основываясь на ястребиных взглядах Уорша в качестве управляющего ФРС в прошлом. Доллар США, в частности, заметно отреагировал на вероятность того, что Уорш с большей вероятностью сократит баланс ФРС. Однако недавние комментарии Уорша склонились в сторону выступлений за снижение процентных ставок.

Трамп во вторник заявил CNBC, что он «будет разочарован», если новый председатель ФРС не снизит ставки. Президент давно выступает за более низкие процентные ставки и участвовал в нескольких громких столкновениях с нынешним главой ФРС Пауэллом по этому вопросу. Он называл Пауэлла оскорбительными словами и размышлял о его увольнении. Между тем, его администрация открыла расследование в отношении проекта ФРС, связанного с ремонтом офисных зданий.

Пауэлл в январе, совершив экстраординарный шаг, заявил в публичном заявлении, что расследование Министерства юстиции и «угроза уголовного преследования» стали «следствием установления Федеральной резервной системой процентных ставок на основе нашей наилучшей оценки того, что будет служить общественным интересам, а не следования предпочтениям президента».

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

© Reuters

Президент Дональд Трамп заявил во вторник, что ожидает достижения соглашения с Ираном для прекращения продолжающегося конфликта между двумя странами.Не пропустите стремительные рыночные события. InvestingPro предоставляет вам заголовки в реальном времени, заметки аналитиков и данные по мере их поступления

Выступая на программе “Squawk Box” телеканала CNBC, Трамп заявил, что, по его мнению, США “в конечном итоге заключат отличную сделку” с Ираном.

«Думаю, у них нет выбора», — сказал Трамп во время интервью.

Президент изложил военные действия, предпринятые против Ирана, заявив, что США ликвидировали военно-морской флот, военно-воздушные силы и руководство страны.

© Reuters.

Экономика США до сих пор переживала конфликт с Ираном с ограниченными нарушениями деловой активности, но Barclays считает, что устойчивость этой стойкости остается открытым вопросом.

Углубитесь в аналитические данные с InvestingPro

Прогнозная оценка банка роста ВВП в первом квартале составляет 2,3% в квартальном исчислении с учетом сезонных колебаний в годовом выражении, что примерно на процентный пункт выше оценки GDPNow.

Barclays объясняет этот разрыв в основном нормализацией государственных расходов после прошлогоднего приостановления работы федерального правительства.

Банк сохраняет свой базовый прогноз роста ВВП на уровне 2,4% в расчете от четвертого квартала к четвертому кварталу в 2026 году и 1,5% в 2027 году.

Мартовское снижение промышленного производства на 0,5% в месячном исчислении оказалось слабее ожидаемого, но Barclays заявил, что падение «в основном отражает нормализацию волатильных компонентов», включая коммунальные услуги, автомобильную сборку и добычу полезных ископаемых, а не реальную слабость спроса.

Спрос на инвестиционные товары, связанные с искусственным интеллектом, описывается как «особенно высокий» в этом году.

Потребительские расходы являются более слабым местом, составляя всего 0,8% в квартальном исчислении в годовом выражении по февраль. Barclays ожидает, что мартовские розничные продажи вырастут на 1,3% в месячном исчислении, при этом контрольная группа (более точный показатель базового спроса) вырастет на 0,3%.

Что касается бюджетной политики, Barclays повысил свои прогнозы дефицита бюджета до $2,0 трлн в оба бюджетных года 2026 и 2027, ссылаясь на вероятное снижение доходов от тарифов и дополнительные расходы на оборону. Банк заявил, что это должно помочь смягчить влияние геополитических рисков на спрос.

Barclays ожидает, что Федеральная резервная система сохранит ставки в апреле, при этом снижение на 25 базисных пунктов запланировано на сентябрь 2026 года и март 2027 года, хотя банк отметил риски, склоняющиеся к более длительному сохранению текущих ставок.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

© Reuters. Рынок акций Саудовской Аравии закрылся падением, Tadawul All Share снизился на 0,78%

Investing.com – Фондовый рынок Саудовской Аравии завершил торги воскресенья падением на фоне негативной динамики со стороны секторов нефтепродуктов, финансовых услуг и недвижимости.

На момент закрытия на фондовой бирже Саудовской Аравии Tadawul All Share упал на 0,78%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Tadawul All Share по итогам сегодняшних торгов были акции Nice One Beauty Digital Marketing (TADAWUL:4193), которые подорожали на 0,89 п. (6,31%), закрывшись на отметке в 15,00. Котировки Sport Clubs Co Scjsc (TADAWUL:6018) выросли на 0,39 п. (5,45%), завершив торги на уровне 7,54. Бумаги Lumi Rental Co (TADAWUL:4262) выросли в цене на 2,00 п. (5,26%), закрывшись на отметке 40,00.

Лидерами падения стали акции Arabian Company for Agricultural and Industrial Investment SCJSC (TADAWUL:2287), цена которых упала на 1,70 п. (6,07%), завершив сессию на отметке 26,30. Акции East Pipes Integrated Company for Industry (TADAWUL:1321) поднялись на 6,30 п. (3,37%), закрывшись на уровне 180,40, а Saudi electric (TADAWUL:5110) снизились в цене на 0,52 п. (2,95%) и завершили торги на отметке 17,12.

На фондовой бирже Саудовской Аравии количество подешевевших бумаг (211) превысило количество закрывшихся в плюсе (125), а котировки 19 акций практически не изменились.

Фьючерс на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в мае потерял 11,45%, или 10,84, достигнув отметки $83,85 за баррель. Что касается других товаров, цены на фьючерс на нефть Brent с поставкой в июне снизились на 9,07%, или 9,01, до $90,38 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на золото с поставкой в июне подорожали на 1,48%, или 71,30, до отметки $4.879,60 за тройскую унцию.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/SAR снизилась на 0,16% до 4,41, а котировки USD/SAR не изменились 0,01%, достигнув отметки 3,75.

Фьючерс на индекс USD опустился на 0,13% до 97,90.

© Reuters.

SHEL-4,03%BP-6,38%TTE-4,04%CVX-2,21%XOM-3,65%

Investing.com – Мировые рынки сигнализируют о растущем оптимизме относительно того, что продолжающийся конфликт между США и Ираном, который длится уже 45-й день, завершится путем переговоров к концу апреля.

Получите более глубокое понимание того, как война в Иране влияет на мировые рынки – InvestingPro

Тем не менее, новое исследование Bernstein предупреждает, что инвесторы могут значительно недооценивать серьезность беспрецедентных нарушений в энергетических потоках, риск, который особенно остро стоит для энергоемкого Азиатско-Тихоокеанского региона.

Беспрецедентные логистические трудности

Конфликт фактически остановил энергетические потоки через Ормузский пролив, затронув приблизительно 15 миллионов баррелей в день (млн барр./день), что составляет около 15% общего мирового спроса на жидкие углеводороды.

Цены на нефть марки Brent первоначально подскочили до $120 за баррель, но недавно откатились ниже отметки в $100.

Снижение свидетельствует о том, что участники рынка в значительной степени закладывают в цены дипломатическое урегулирование, рассматривая текущий дефицит предложения как краткосрочную аномалию, а не как структурный кризис.

Для стран Азиатско-Тихоокеанского региона, которые в значительной степени зависят от импорта ближневосточной нефти, это нарушение грозит подорвать региональное промышленное производство и усугубить энергетическую инфляцию.

Логистическая проблема возобновления потоков

Несмотря на преобладающий рыночный оптимизм, реальность на местах остается неопределенной. В настоящее время ни один нефтяной танкер не проходит через Ормузский пролив, при этом более 750 судов, включая 138 загруженных нефтяных танкеров, застряли в Персидском заливе.

Bernstein предупреждает, что для возобновления работы этих жизненно важных судоходных путей потребуется значительно больше, чем политическое прекращение огня. Необходимо сложное, многоуровневое установление новых, не карательных судоходных протоколов и пересмотренных страховых соглашений.

С начала конфликта физическое предложение нефти сократилось приблизительно на 650 миллионов баррелей. Для Азиатско-Тихоокеанского региона, который не располагает стратегическими резервными буферами некоторых западных стран, это сокращение ощущается более остро.

Bernstein полагает, что рынок не учитывает длительные логистические препятствия, необходимые для восстановления глобального равновесия предложения.

Инвесторам, стремящимся к ясности в энергетическом секторе, следует отслеживать развитие событий в отношении международного судоходного страхования и транзитных соглашений.

Эти факторы станут истинными индикаторами того, когда мировые энергетические рынки и, соответственно, энергетическая безопасность Азиатско-Тихоокеанского региона смогут начать нормализоваться. До урегулирования этих протоколов нынешняя «дешевизна» энергетических активов может оказаться мимолетной.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.