–

Ряд инвесторов ждут к концу года неизменной или отрицательной доходности американский акций, поскольку цены на них уже «заоблачно» высоки, и мало что может их продвинуть дальше, а значит, рынок ждут разочаровывающие летние месяцы, пишет Business Insider.

Ветераны рынка с Уолл-стрит с сомнением относятся к последнему ралли акций: сейчас 2 индекса колеблются вблизи рекордов после отчета, показавшего более низкие показатели инфляции в апреле. Дело в том, что ралли само по себе проблематично для акций, поскольку они уже настолько дороги, что трудно представить, что они смогут вырасти еще. В частности, S&P500 склонен к резким коррекциям как минимум на 10% и завершит год на отметке 4500.

Однако есть и прямо противоположное мнение со стороны «быков», которые рассматривают возможное снижение ставки ФРС как сильный позитивный триггер для рынка.

Тем не менее, первое снижение ставки ФРС может быть отложено еще на три месяца, а возможно, что не будет и вовсе никакого снижения ставки в этом году. Если отчет покажет высокий показатель инфляции, это полностью сведет на нет перспективу снижения ставки ФРС в этом году.

И хотя сегодня очевидного катализатора распродажи нет, трудно понять, что могло бы помочь поднять акции дальше.

——–

Уолл-стрит, похоже, начнет неделю на позитивной ноте, но торговые диапазоны будут узкими в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США, которые могут определить направление движения рынка в ближайшей перспективе. Arm Holdings создаст подразделение по производству чипов искусственного интеллекта, а потребительская инфляция в Китае снова выросла.

1. Фьючерсы выросли в преддверии публикации ключевых данных по CPI в США

Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник, сохраняя позитивный тон в преддверии публикации ключевых данных по инфляции, которые могут стать решающим фактором для направления движения рынка в ближайшее время.

К 04:00 по восточному времени (08:00 по Гринвичу) контракт на Dow вырос на 28 пунктов, или на 0,1%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 6 пунктов, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 36 пунктов, или на 0,2%.

В пятницу эталонный индекс Dow Jones Industrial Average показал восьмую подряд победную сессию, а также лучшую неделю в году, чему способствовали в целом позитивные данные о доходах компаний.

По данным FactSet, более 90% компаний S&P 500 отчитались о результатах по состоянию на пятницу, причем почти 80% компаний превзошли прогнозы.

Однако рост, скорее всего, будет ограниченным, поскольку инвесторы ожидают публикации апрельских данных по потребительским ценам в США в среду.

Аналитики ожидают, что базовая инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении, что стало бы самым незначительным ростом за последние три года.

Однако более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции, скорее всего, исключат возможность снижения ставки до конца года, что вновь вызовет волатильность на рынке.

На этой неделе также ожидается множество выступлений представителей ФРС, включая ее главу Джерома Пауэлла во вторник.

2. Arm создаст подразделение по производству чипов ИИ

Компания Arm Holdings (NASDAQ: ARM) объявила о планах по разработке чипов ИИ, согласно сообщению Nikkei Asia, стремясь воспользоваться массовым спросом на все, что связано с ИИ.

Разработчик чипов, базирующийся в Великобритании, создаст подразделение по разработке чипов ИИ и намерен создать прототип к весне 2025 года, говорится в сообщении, а массовое производство, которым, вероятно, займутся контрактные производители, должно начаться осенью 2025 года.

Arm была приобретена японским инвестиционным холдингом SoftBank (TYO: 9984) в 2016 году за $32 млрд и в прошлом году вышла на биржу Nasdaq, и SoftBank принадлежит 90% акций.

Компания возьмет на себя первоначальные расходы на разработку чипов ИИ, которые, вероятно, будут значительными, а после создания системы массового производства подразделение Arm по производству чипов ИИ может быть выделено и передано под управление SoftBank, говорится в отчете.

Акции Arm выросли почти на 45% в этом году благодаря всплеску популярности вычислений на основе ИИ, а ее рыночная капитализация составляет более $113 млрд, согласно данным LSEG.

В понедельник SoftBank Group получил квартальную прибыль, что привело к уменьшению убытков за год, закончившийся 31 марта, так как акции японского технологического гиганта получили ограниченный прирост стоимости благодаря растущей шумихе вокруг ИИ.

3. Китайская потребительская инфляция снова выросла

Инфляция по индексу потребительских цен в Китае выросла в апреле третий месяц подряд, что свидетельствует об улучшении внутреннего спроса во второй по величине экономике мира.

Инфляция CPI выросла на 0,3% в годовом исчислении, превысив ожидания 0,1%, как показали данные Национального бюро статистики в выходные. Показатель также улучшился по сравнению с мартовским ростом на 0,1%.

Месячный показатель инфляции CPI также улучшился до 0,1% в апреле, сменив снижение на 1% в предыдущем месяце.

Данные были опубликованы всего через несколько дней после значительно более сильных, чем ожидалось, данных по китайскому импорту, которые указывают на рост местного спроса на фоне продолжающейся политической поддержки и стимулирующих мер.

Однако инфляция PPI по-прежнему остается слабым местом: в апреле она упала на 2,5%, снизившись 19-й месяц подряд, что превысило ожидания 2,3%. Показатель немного улучшился по сравнению с падением на 2,8% в предыдущем месяце.

4. Ожидаются новые тарифы США в отношении Китая

Администрация Байдена может объявить о новых китайских тарифах уже на этой неделе. Они будут направлены на отрасли, имеющие стратегическое значение, а также на сферы национальной безопасности.

Полное объявление, которое ожидается во вторник, скорее всего, сохранит существующие тарифы на многие китайские товары, установленные бывшим президентом Дональдом Трампом, но также добавит новые тарифы на полупроводники и солнечное оборудование, а также повысит тарифы на электромобили.

Долгожданное обновление, как ожидается, приведет к увеличению тарифов на китайские электромобили примерно в 4 раза, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.

Эти меры могут повлечь за собой ответные меры со стороны Китая в период обострения напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира. Более широкое введение Трампом тарифов во время его президентства в 2017–2021 годах положило начало тарифной войне с Китаем.

5. Нефть незначительно подорожала, пока в центре внимания данные по инфляции в США

Цены на сырую нефть выросли в пятницу, пока трейдеры «переваривали» смешанные данные по инфляции из Китая, крупнейшего импортера сырой нефти в мире, в то время как настроения на рынке неустойчивы в преддверии выхода ключевых данных по инфляции в США на этой неделе.

К 04:00 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,4% выше, по $78,54 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,4% до $83,08 за баррель.

Индекс цен производителей в Китае сократился в апреле, что указывает на то, что деловой спрос остается вялым, но потребительские цены выросли [см. выше], сигнализируя об оживлении потребительского спроса.

Цены на сырую нефть понесли незначительные потери по сравнению с предыдущей неделей после того, как слабые данные по потребительскому доверию в США и высокие прогнозы по инфляции усилили опасения по поводу охлаждения экономики крупнейшего в мире потребителя топлива.

Торговые диапазоны, вероятно, будут узкими в преддверии выхода ключевых данных по инфляции в США на этой неделе, так как более высокие, чем ожидалось, показатели ослабят надежды на снижение процентной ставки, что может замедлить рост и сократить потребление энергии в крупнейшей экономике мира.

На прошлой неделе ряд чиновников ФРС США оказал поддержку позиции главы центрального банка о том, что процентная ставка пока останется на высоком уровне дольше, пишет Yahoo.

Различные представители ФРС подтвердили осторожный и взвешенный курс по ставке на фоне вышедших недавно данных о более высокой, чем ожидалось, инфляции в США в начале этого года.

По словам главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, на данный момент монетарная политика в очень хорошем состоянии, а руководитель ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выразил предположение, что ставка, вероятно, останется высокой даже дольше, чем ожидается. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби также отметил, что нужно пока подождать.

1 мая ФРС решила сохранить базовую процентную ставку в диапазоне 5,25%-5,50% из-за того, что в последние месяцы не наблюдалось дальнейшего прогресса в достижении цели по инфляции 2%.

Теперь все внимание ФРС будет сосредоточено на релизе начальных данных по инфляции потребительских цен за начало второго квартала, который выйдет уже на этой неделе, и как ожидается, в апреле он улучшится, снизившись с 3,8% в марте до 3,6%, за исключением энергоносителей и продуктов питания.

-Компания JD.com Inc Adr (NASDAQ: JD) выпустила в четверг отчет с результатами в первом квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 5,65 ¥, доходы составили 260,05B ¥. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 4,69 ¥, а общий доход составит 258,03B ¥

В этом году стоимость акций JD.com Inc Adr, поднявшись на 16%, показала результаты лучше, чем в целом согласно индексу Nasdaq, поднявшись 11% с начала года.

Компания JD.com Inc Adr следует за общим трендом компаний сектора “Циклические компании” в этом месяце

30 апреля компания Amazon.com отчиталась о первом квартальном отчете 0,98 ¥, прибыль составила 143,31B ¥, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 0,84 ¥ при общих доходах 142,65B ¥

Доходы Tesla не оправдал ожидания аналитиков в 23 апреля в первом квартале, квартальный доход на акцию 0,45 ¥ на общую прибыль 21,3B ¥ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 0,49 ¥ при общем доходе 22,27B ¥

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

-Компания Trip.com ADR (NASDAQ: TCOM) выпустила в понедельник отчет с результатами в первом квартале, которые не оправдал аналитиков. Показатель доходов не оправдал прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 3,07 ¥, доходы составили 9,2B ¥. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 4,16 ¥, а общий доход составит 11,67B ¥

В этом году стоимость акций Trip.com ADR, поднявшись на 58%, показала результаты лучше, чем в целом согласно индексу Nasdaq, поднявшись 11% с начала года.

Компания Trip.com ADR следует за общим трендом компаний сектора “Циклические компании” в этом месяце

30 апреля компания Amazon.com отчиталась о первом квартальном отчете 0,98 ¥, прибыль составила 143,31B ¥, по сравнению с прогнозами дохода на акцию в размере 0,84 ¥ при общих доходах 142,65B ¥

Доходы Tesla не оправдал ожидания аналитиков в 23 апреля в первом квартале, квартальный доход на акцию 0,45 ¥ на общую прибыль 21,3B ¥ Аналитики Investing.com ранее предсказывали, что прибыль на акцию составит 0,49 ¥ при общем доходе 22,27B ¥

Оставайтесь в курсе всех ключевых финансовых событий благодаря экономическому календарю Investing.com.

———

Во вторник рынок фьючерсов в США практически не изменился, и трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода важных данных по инфляции, которые будут опубликованы позднее на этой неделе. Акции GameStop выросли после серии загадочных сообщений в социальных сетях от автора мема Roaring Kitty после примерно трехлетнего перерыва. Компания OpenAI представит усовершенствованную модель ИИ, а Google, как ожидается, объявит о развитии своих собственных предложений в области ИИ на конференции разработчиков.

1. Фьючерсы торгуются приглушенно

Американские фондовые фьючерсы во вторник колеблются около флэта, пока инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США на этой неделе, которые могут повлиять на то, как Федеральная резервная система будет подходить к будущим решениям по процентной ставке.

К 03:29 по восточному времени (07:29 по Гринвичу) контракты на Dow и S&P 500 и Nasdaq 100 практически не изменились.

Основные индексы на Уолл-стрит были смешанными на предыдущей сессии, при этом базовый индекс S&P 500 снизился лишь незначительно, на 0,02%, в знак того, что трейдеры проявляют некоторую осторожность в преддверии апрельских данных по индексу потребительских цен в США в среду.

Согласно прогнозам, индекс потребительских цен, который рассматривается как индикатор инфляции в крупнейшей экономике мира, в апреле вырос на 0,4% в месячном исчислении, что соответствует темпам, зафиксированным в марте. В годовом исчислении показатель немного снизился с 3,5% до 3,4%. За вычетом волатильных статей, таких как продукты питания и топливо, рост потребительских цен замедлился до 0,3% в месячном исчислении и до 3,6% в годовом.

Рынок будет внимательно следить за публикацией, поскольку она может оказать существенное влияние на график потенциального снижения процентной ставки ФРС в этом году. Центральный банк сделал борьбу с инфляционным давлением в США одним из основных направлений кампании по повышению ставки, которая привела к росту стоимости заимствований до более чем 20-летнего максимума.

2. Roaring Kitty впервые за три года поднял акции GameStop

Акции компании GameStop, занимающейся розничной торговлей видеоиграми, выросли более чем на 20% в ходе внебиржевых торгов, указывая на продолжение роста после того, как в понедельник акции компании взлетели на максимальную высоту с января 2021 года.

Причиной скачка стало первое за три года сообщение на X.com от Roaring Kitty, аккаунта, связанного с комментатором финансового рынка и влиятельным человеком в социальных сетях Китом Гиллом. Гилл, также известный как «Deep F***ing Value» на форуме Reddit, в 2021 году стал одним из лидеров ажиотажной торговли так называемыми «акциями-мемами», такими как GameStop и сеть кинотеатров AMC Entertainment (NYSE: AMC).

Акции AMC и Koss Corp также резко выросли.

Аккаунт Roaring Kitty разместил серию известных интернет-мемов, в том числе изображение человека, наклонившегося вперед в кресле, которое используется для обозначения растущей серьезности ситуации. Roaring Kitty также разместил коллекцию других мемов, но ни в одном из них не упоминались акции GameStop или других компаний.

3. OpenAI показала достижения ChatGPT

Компания OpenAI раскрыла достижения своей мегапопулярной модели ИИ, поскольку группа, поддерживаемая Microsoft (NASDAQ:MSFT), сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны крупных технологических компаний за развитие этой зарождающейся технологии.

Обновленная модель, получившая название GPT-4o, стала более искусной в анализе изображений, видео и текста, а также включает в себя голосовой помощник, который упрощает ее использование, по словам главного технического директора OpenAI Миры Мурати.

На презентации в понедельник Мурати заявила, что GPT-4o обеспечивает гораздо более быстрый интеллект по сравнению с предыдущей версией, и это утверждение она попыталась подкрепить демонстрацией возможностей голосового перевода. Акции приложения для изучения языков Duolingo в понедельник упали.

Ожидается, что поисковый гигант Google также представит новые функции ИИ на своей ежегодной конференции для разработчиков на этой неделе. Однако Мурати заявил, что время проведения мероприятия OpenAI совпало, сообщает Financial Times.

4. Поставщик Apple Foxconn в первом квартале увеличил прибыль, но не дотянул до прогнозов

Прибыль Foxconn, официально известной как Hon Hai Precision Industry, в первом квартале резко выросла, так как тайваньский электронный гигант выиграл от роста спроса на серверные технологии, хотя и не оправдал ожиданий.

Чистая прибыль подскочила на 72% до 22,01 млрд тайваньских долларов ($680 млн). Но этот показатель оказался ниже прогнозов Bloomberg 29,1 млрд тайваньских долларов.

Большая часть квартального скачка прибыли была получена за счет более низкой базы для сравнения с прошлым годом, когда компания столкнулась с выраженным снижением спроса на электронику.

Хотя растущая индустрия ИИ помогла компенсировать некоторые из этих падений в последние кварталы, более широкий спрос на потребительскую электронику, на которую приходится основная часть доходов Foxconn, остался слабым.

Вялый спрос на бытовую электронику был особенно заметен по средним доходам Apple — крупнейшего клиента Foxconn. Производитель iPhone отчитался о более высоких, чем ожидалось, доходах в первом квартале, однако продажи его флагманских телефонов в Китае заметно упали.

5. Нефть держится на плаву

Цены на сырую нефть во вторник остались невысокими, вернув часть завоеваний предыдущей сессии, поскольку лесные пожары в Канаде рискуют нарушить поставки нефти.

К 03:26 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,1% ниже, по $79,07 за баррель, а контракт на Brent упал на 0,1% до $83,29 за баррель.

В понедельник оба контракта выросли более чем на 1% каждый.

Крупные лесные пожары охватили Западную Канаду, создавая угрозу перебоев в поставках канадской нефти и газа, особенно когда они приблизились к ключевому нефтяному центру в Форт-Макмюррее, Альберта.

Этот город является ближайшим населенным пунктом к крупнейшим канадским предприятиям по добыче нефтеносных песков, и в 2016 году он сильно пострадал от лесных пожаров, в результате чего добыча 1 млн баррелей в день была выведена из строя.