—

Американский индекс Dow Jones впервые в истории превысил 40 000 пунктов, а доля рубля при расчетах с Европой за экспорт достигла рекорда — эти и другие важные новости к утру пятницы, 17 мая, в нашем ежедневном обзоре.

Индекс Dow Jones Industrial Average впервые в истории поднялся выше круглой отметки 40 000 пунктов. На максимуме дня бенчмарк прибавил 0,35% и достиг отметки 40 051,05 пункта. S&P 500 в моменте вырос на 0,32%, до 5325,49 пункта. Индекс NASDAQ Composite прибавил 0,33%, до 16 797,83 пункта. Для обоих индексов это рекордные значения.

Доля рубля при расчетах с Европой за экспорт товаров и услуг в марте 2024 года достигла рекордных значений — 58,5% в общей структуре валют. За год этот показатель увеличился на 10,8 процентного пункта, за месяц — на 9,6 п.п., следует из данных ЦБ, которые изучил РБК. По данным ФТС, на поставки в Европу в первом квартале приходилось 15,2%, или $15,4 млрд, от общего объема российского товарного экспорта.

Президент Владимир Путин выступил на церемонии открытия VIII российско-китайского ЭКСПО в Харбине. Он выразил уверенность, что альянс с Китаем в энергетике будет и дальше укрепляться. Президент сообщил, что Россия готова снабжать КНР экологически чистой энергией и предоставлять льготы, а также доступ к технологической базе китайским инвесторам, пишет «Коммерсантъ».

Совет директоров UC Rusal (MCX:RUAL) рекомендовал не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Об этом говорится в сообщении, опубликованном на сайте компании. «На заседании совета директоров, состоявшемся 16 мая 2024 года, совет директоров решил рекомендовать ГОСА (годовому общему собранию акционеров) прибыль общества по результатам 2023 года не распределять, дивиденды по результатам 2023 года не объявлять и не выплачивать», — говорится в сообщении компании.

Из-за отсутствия необходимой нормативной базы НРД перенес ориентировочно на конец этого года подключение брокеров к своей системе быстрых переводов ценных бумаг (СБП ценных бумаг), которое изначально планировал на I квартал. Об этом «Ведомостям» рассказал представитель центрального депозитария.

———–

Американские фондовые фьючерсы выросли после того, как индекс Dow в пятницу впервые превысил отметку 40 000. Nvidia возглавит календарь корпоративных отчетов по доходам на этой неделе. Ожидается, что производитель чипов, оптимизированных для работы с искусственным интеллектом, сообщит об очередном квартальном росте доходов. В понедельник должны выступить несколько чиновников ФРС, и инвесторы будут пытаться оценить дальнейший ход денежно-кредитной политики центрального банка США.

1. Фьючерсы на подъеме

Американские фондовые фьючерсы в понедельник в целом выросли, что предполагает продолжение ралли с предыдущей сессии, в результате которого индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average впервые в своей истории превысил отметку 40 000.

К 03:48 по восточному времени (07:48 по Гринвичу) контракт на Dow прибавил 19 пунктов, или 0,1%, фьючерс на S&P 500 вырос на 4 пункта, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 22 пункта, или на 0,1%.

Последние данные, свидетельствующие о возможном охлаждении экономики США, ослабили некоторые опасения по поводу инфляции, подогревая надежды на то, что Федеральная резервная система начнет снижать процентную ставку с более чем 20-летнего максимума уже в сентябре. Наряду с Dow, на прошлой неделе рекордные отметки были установлены на S&P 500 и в технологическом индексе Nasdaq Composite.

На этой неделе Уолл-стрит, вероятно, будет проверена на прочность свежими корпоративными результатами, включая квартальную отчетность компании Nvidia (см. ниже), любимицы бума искусственного интеллекта. Данные о товарах длительного пользования и настроениях потребителей в США также будут в центре внимания, так как рынок ищет новые доказательства того, что рост замедляется настолько, чтобы дать ФРС основания для снижения ставки в этом году.

2. Отчет Nvidia на этой неделе

Компания Nvidia станет главным источником отчетности на этой неделе. Трейдеры с интересом следят за тем, удастся ли производителю графических процессоров, специализирующихся на искусственном интеллекте, вновь показать стремительный рост доходов своего важного подразделения, занимающегося центрами обработки данных.

Акции компании в этом году взлетели почти на 92%, что сделало ее одним из центров бурного развития ИИ. В феврале Nvidia заявила, что ожидает роста доходов до $24 млрд в первом квартале, а ее главный исполнительный директор Дженсен Хуанг отметил, что, по его мнению, ускоренные вычисления и генеративный ИИ достигли переломного момента.

Комментарии Хуанга, вероятно, также окажутся в центре внимания. Nvidia сталкивается с конкуренцией со стороны таких производителей чипов, как Intel (NASDAQ: INTC) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), а также с ограничениями в цепочке поставок и геополитической напряженностью, которая угрожает экспорту чипов искусственного интеллекта из США в Китай. Тем временем такие крупные технологические игроки, как материнская компания Google — Alphabet (NASDAQ: GOOGL) и гигант электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZN), по сообщениям, начинают создавать собственные чипы искусственного интеллекта, что может ограничить их потребность в чипах Nvidia.

3. Выступления представителей ФРС и протокол

В понедельник несколько чиновников ФРС должны выступить с речами, которые могут дать представление о дальнейшей политике центрального банка в отношении денежной массы.

Члены правления ФРС Кристофер Уоллер, Филип Джефферсон и Майкл Барр должны выступить на отдельных мероприятиях.

Позже на неделе ФРС опубликует протокол заседания 30 апреля — 1 мая, на котором ее глава Джером Пауэлл заявил, что ставка, скорее всего, будет повышаться дольше из-за сохраняющегося инфляционного давления.

Однако с тех пор данные показали, что потребительские цены в США — ключевой показатель инфляции — в апреле росли медленнее, чем ожидалось, а важнейший отчет по рынку труда превзошел прогнозы.

Эти данные укрепили надежды на то, что ФРС в этом году дважды снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. В настоящее время ставка находится на 23-летнем максимуме в диапазоне от 5,25 до 5,5%.

4. Китай сохранил основную ставку по кредитам без изменений

В понедельник Народный банк Китая сохранил базовую ставку по кредитам (LPR) без изменений, как и ожидалось, несмотря на то, что Пекин продолжил вводить другие стимулирующие меры для поддержки экономики.

Банк Китая сохранил однолетнюю ставку LPR на уровне 3,45%, а пятилетнюю ставку, которая используется для определения ипотечных ставок, оставил на уровне 3,95%.

Обе ставки были сохранены на рекордно низком уровне, поскольку Пекин стремится поддержать экономический рост, сохраняя денежно-кредитные условия как можно более свободными.

Котирующиеся в Гонконге акции застройщиков материкового Китая упали, несмотря на то, что Пекин на прошлой неделе объявил о новых мерах, направленных на поддержание этой ослабленной отрасли. В последние недели в Китае был принят целый ряд мер, включая смягчение ограничений на покупку жилья в нескольких крупных городах и выделение местным органам власти средств на покупку недвижимости у застройщиков.

5. Нефть подорожала на фоне неопределенности по Ирану

Цены на сырую нефть выросли в понедельник, прибавив к достижениям предыдущей недели, на фоне неопределенности политической ситуации на Ближнем Востоке после сообщения о смерти президента Ирана Ибрахима Раиси.

К 03:44 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,3% выше, по $79,81 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,3%, до $84,23 за баррель. Brent завершила предыдущую неделю ростом примерно на 1%, что стало первым недельным ростом за три недели, а WTI подорожала на 2% на фоне улучшения экономических показателей в США и Китае, крупнейших мировых потребителях нефти.

Иранские государственные СМИ сообщили, что Раиси, которого рассматривали как возможного преемника Верховного Лидера аятоллы Али Хаменеи, погиб в воскресенье в результате крушения вертолета в отдаленном регионе на северо-западе страны.

Смерть Раиси произошла на фоне растущей напряженности на богатом нефтью Ближнем Востоке, где Израиль и боевая группировка ХАМАС ведут войну в Газе. Израиль и Иран также нанесли удары друг по другу в начале этого года.

——

Американские фондовые фьючерсы в пятницу демонстрируют сдержанную динамику, особенно Dow, после знаменательной для индекса «голубых фишек» сессии, в ходе которой он ненадолго достиг дневного рекордного максимума. Акции Reddit пошли в рост на торгах после того, как группа социальных сетей заключила сделку с OpenAI, в результате которой стартап в области искусственного интеллекта, поддерживаемый Microsoft, получит доступ к ее платформе.

1. Фьючерсы торгуются приглушенно

Американские фондовые фьючерсы находятся в поиске направления в пятницу, после того как рынок акций на Уолл-стрит снизился в ходе предыдущей сессии, поскольку ралли, вызванное слабыми данными по инфляции в США в начале недели, немного ослабло.

К 03:31 по восточному времени (07:31 по Гринвичу) фьючерсы на Dow, S&P 500 и Nasdaq 100 практически не изменились.

В четверг основные индексы упали, а Dow Jones Industrial отыграл рост, который впервые подтолкнул его к отметке 40 000 пунктов в течение дня. Как базовый S&P 500, так и технологический Nasdaq Composite также завершили торги в минусе.

В среду индексы достигли рекордно высоких уровней закрытия после того, как данные показали меньший, чем ожидалось, рост потребительских цен в США в апреле, что усилило надежды на то, что Федеральная резервная система в этом году проведет как минимум 2 снижения процентной ставки.

2. Акции Reddit выросли на фоне сделки с OpenAI

Компания OpenAI объявила о новом партнерстве с Reddit, которое позволит ей использовать контент социальной сети для своего чат-бота с ИИ ChatGPT.

По условиям соглашения, OpenAI получит доступ к контенту на сайте Reddit, а Reddit внедрит новые функции ИИ для пользователей, как сообщили компании в четверг. Компании также будут сотрудничать в области рекламы.

Акции Reddit выросли на 11,5% на постмаркете после объявления.

Объявление, сделанное в четверг, связано с тем, что OpenAI заключает сделки с медиа-группами, чтобы помочь обучить свою мощную модель ИИ данным из источников, которые считаются надежными. OpenAI, которую поддерживает технологический гигант Microsoft (NASDAQ: MSFT), также сталкивается с судебными исками со стороны некоторых издателей, которые утверждают, что контент, созданный компанией, нарушает их авторские права.

3. Акционеры Boeing проголосуют за статус уходящего генерального директора в совете директоров

Акционеры компании Boeing (NYSE: BA) будут голосовать по вопросу о том, сохранит ли покидающий свой пост главный исполнительный директор Дэвид Калхун свое место в совете директоров проблемного производителя самолетов.

Руководители компании уже начали поиск замены Калхуну, который ранее заявлял, что планирует уйти в отставку в конце года. Инвесторы призывают к тому, чтобы преемником Калхуна стал человек, не принадлежащий к Boeing, утверждая, что нынешняя структура руководства компании не вызывает доверия.

Репутация Boeing в области безопасности была подорвана опасной поломкой в воздухе одного из самолетов 737 Max в начале этого года. Акции группы потеряли более четверти своей стоимости в 2024 году.

В преддверии виртуального ежегодного общего собрания акционеров, которое состоится в пятницу, агентство Reuters сообщило, что консультант Glass Lewis призывает заинтересованные стороны не возвращать Калхуна в совет директоров, ссылаясь на показатели безопасности Boeing за время его работы.

4. Промышленное производство в Китае в апреле выросло

Промышленное производство в Китае в апреле выросло больше, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что подъем в крупном производственном секторе страны продолжается.

Однако признаки слабого потребления в стране сохраняются: рост розничных продаж в прошлом месяце практически не оправдал ожиданий.

Промышленное производство выросло на 6,7% в годовом исчислении в апреле, как показали данные Национального бюро статистики в пятницу. Показатель оказался выше ожиданий 5,5% и ускорился по сравнению с мартовским ростом на 4,5%.

Производственный сектор Китая получает постоянную поддержку со стороны Пекина, включая денежные стимулы, направленные на стимулирование восстановления второй по величине экономики мира.

5. Цены на нефть набирают недельные обороты

Цены на сырую нефть выросли в пятницу, что позволило им достичь недельного роста на фоне признаков улучшения спроса и замедления инфляции в США, крупнейшем потребителе сырой нефти в мире.

К 03:30 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 0,3% выше, по $79,50 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,5%, до $83,66 за баррель. Оба контракта демонстрируют недельный рост более чем на 1%.

Рынок нефти вырос благодаря более низким, чем ожидалось, данным по инфляции, которые повысили вероятность снижения ставки, что может привести к росту мировой экономической активности и, соответственно, спроса на нефть.

Снижение запасов нефти в США также подкрепило надежды на повышение спроса, особенно в преддверии летнего сезона с большим количеством поездок.

—

Китай в первом квартале этого года продал рекордное количество казначейских облигаций США, диверсифицируясь от американских активов, пишет Bloomberg.

Пекин продал на $53,3 млрд казначейских и агентских облигаций, а Бельгия в качестве главного хранителя активов Китая, за этот период продала казначейских облигаций на $22 млрд.

Между тем, напряженность между крупнейшими экономиками мира может снова повыситься после того, как президент США Джо Байден объявил о резком повышении тарифов на ряд китайских импортных товаров. Главный оппонент его на предстоящих президентских выборах в США — Дональд Трамп — также склонен ввести пошлину более чем 60% на китайские товары.

Пекинские власти выразили свое четкое намерение диверсифицировать долларовые активы, и продажа Китаем американских ценных бумаг может ускориться по мере возобновления торговой войны.

С другой стороны, Китай нарастил свои запасы золота в официальных резервах до 4,9% в апреле, что является самым высоким показателем с 2015 года.

—

Крупнейшие китайские производители электрокаров, которым заказан доступ на американский рынок (практически та же ситуация с европейским), нашли для себя выход — сосредоточить предложение в тех странах, где им будут рады, и в частности, в Бразилии, пишет Bloomberg.

На бразильском рынке уже представлены и фактически доминируют китайские фирмы BYD Co. (HK:1211) и Great Wall Motor Co Ltd (SS:601633).

При этом бразильский рынок является шестым по величине автомобильным рынком в мире. Обе китайские фирмы строят там заводы и будут продавать свои автомобили без пошлин, в то время, как в США они будут облагаться 100%-ной пошлиной.

Бразилия рассматривается как базис для сотрудничества других отраслей и регионов. Компании из Поднебесной вынуждены инвестировать, производить и нанимать сотрудников на зарубежных рынках, а не просто доставлять туда свои товары. Именно такая стратегия и лежит в основе политики 2 автогигантов.

BYD надеется начать производство к середине 2025 года на новом заводе, а Great Wall стремится выпускать свои внедорожники рядом с Сан-Паулу еще до конца этого года.

Расширение китайского присутствия за рубежом с помощью инвестиций за пределами Китая поможет избежать ужесточения протекционизма.

Китай уже направил свои инвестиции на ближний регион — в Азию. Там прямые инвестиции страны в прошлом году выросли почти в 4 раза. В автомобильной промышленности у BYD есть крупный проект также в Европе — в Венгрии, а Chery Automobile объявила о планах производства в Таиланде.

— При подготовке использованы материалы Bloomberg

Китайские власти предпринимают все необходимые меры для спасения рынка недвижимости страны. В частности, одной из таких мер стало создание Народным банком Китая общенационального фонда, который выделит 300 млрд юаней ($41,5 млрд) для помощи государственным компаниям в виде покупки непроданных домов, пишет Bloomberg.

Выделяемые средства будут распространены для 21 поставщика, включая банки, государственных коммерческих кредиторов и акционерные банки, по ставке 1,75%.

Банки должны будут предоставить финансирование региональным государственным предприятиям, которых выберут местные органы власти для покупки непроданных готовых домов по разумным ценам.

Такая программа позволит расширять кредитование определенных частей экономики.

Предусмотрено, что эти 300 млрд юаней центрального банка превратятся в общий кредит в размере 500 млрд юаней на покупку жилья.

Пекин смягчил правила ипотеки и призвал местные органы власти покупать непроданные дома у застройщиков для преобразования в доступное для населения жилье.

— При подготовке использованы материалы Bloomberg