MSFT-0,59%GOOGL-0,39%ADP-3,69%

Investing.com – Искусственный интеллект стремительно меняет рынок труда США, хотя ранние данные свидетельствуют о том, что переход происходит более сбалансированно, чем предполагали многие пессимистичные прогнозы.

Получите больше аналитики, перейдя на InvestingPro – скидка до 50%

Согласно последнему отчету “Roth Report” от Wolfe Research, хотя в секторах, подверженных влиянию ИИ, было потеряно около 700 000 рабочих мест, за последние два года было создано примерно 1 миллион новых позиций.

Данные показывают, что создание рабочих мест в настоящее время опережает их сокращение.

Несоответствие структуры: новые роли против старых

Несмотря на положительный чистый прирост в целом, аналитики предупреждают, что лежащий в основе сдвиг в структуре занятости остается основным риском для экономики.

Потери рабочих мест в значительной степени сосредоточены в существующих рутинных ролях в секторах технологий и финансов, в то время как новый найм смещается в сторону высокоспециализированных должностей, предназначенных для создания, управления и аудита систем ИИ.

Wolfe Research оценивает, что до 5 миллионов рабочих мест могут оставаться под угрозой в течение следующего десятилетия.

Однако в отчете подчеркивается, что “плавность” перехода на рынке труда будет зависеть не столько от общего количества рабочих мест, сколько от того, сможет ли рабочая сила достаточно быстро переквалифицироваться, чтобы заполнить эти новые, более технические роли.

“Несоответствие” становится заметным в недавних данных по рынку труда, где циклические сектора, такие как строительство и производство, демонстрируют устойчивость, в то время как найм в традиционных технологических центрах продолжает ослабевать.

Десятилетие алгоритмических возможностей

Заглядывая в будущее, отчет использует моделирование ИИ для прогнозирования типов ролей, которые, вероятно, будут доминировать на рынке труда 2030-х годов. К ним относятся “специалисты по этике ИИ”, “аудиторы алгоритмов” и “инженеры по промптам” – должности, которые практически не существовали пять лет назад.

Инвесторы рассматривают этот сдвиг как указание на долгосрочный рост производительности, хотя краткосрочные трения на рынке труда могут привести к “нелинейной” волатильности заработной платы, поскольку компании конкурируют за ограниченный пул специализированных талантов.

Эти выводы являются важным обновлением для тех, кто отслеживает “инновационную экономику”. Хотя эра автоматизации часто несет в себе нарратив чистых потерь, текущая “фаза замещения” создает устойчивый спрос на человеческий надзор за автоматизированными системами.

По мере того как рынок труда разделяется на две части, способность компаний преодолеть текущий разрыв в навыках, вероятно, станет определяющим фактором корпоративной прибыли и более широкой экономической стабильности до 2026 года и далее.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

LHAG1,04%AIRF2,34%RYAAY-1,86%

Investing.com – Европейский авиационный сектор сталкивается с потенциальным “системным” дефицитом авиационного топлива в течение трех недель, поскольку продолжающаяся блокада Ормузского пролива начинает перекрывать основные энергетические артерии континента.

Получите более глубокую аналитику о том, как война с Ираном влияет на мировые рынки – InvestingPro

В письме, полученном Associated Press, Оливье Янкович, глава Совета международных аэропортов Европы (ACI-Europe), предупредил, что надвигающийся дефицит поставок может парализовать летний туристический сезон и нанести значительный удар по европейской экономике.

Летние путешествия под угрозой из-за напряженности на Ближнем Востоке

Предупреждение подчеркивает крайнюю уязвимость европейского транспортного сектора к блокаде Ормузского пролива, которая в настоящее время перекрывает важнейший нефтяной коридор в мире.

В отличие от сырой нефти или природного газа, где Рабочая группа Энергетического союза ЕС утверждает, что “непосредственного риска нет” благодаря разнообразным трубопроводным источникам, авиационное топливо остается “основной проблемой” из-за подавляющей зависимости Европы от прямого морского импорта с ближневосточных нефтеперерабатывающих заводов.

Янкович призвал Брюссель принять экстренные меры, включая организацию коллективных закупок авиационного топлива и определение альтернативных маршрутов поставок. Время особенно критично для авиакомпаний; авиационное топливо обычно составляет от 20% до 30% операционных расходов перевозчиков.

Мирные переговоры в Исламабаде все еще находятся в “решающей” фазе, и неспособность вновь открыть пролив в течение следующих 21 дня может привести к массовым отменам рейсов в крупных хабах, таких как Хитроу, Франкфурт и Схипхол, как раз в начале пикового туристического сезона.

Волатильность рынка и дефицит нефтепродуктов

Официально ЕС утверждает, что нет непосредственной необходимости в высвобождении дополнительных стратегических запасов нефти, но энергетические трейдеры уже закладывают в цены “премию за переработку”.

Мировые спреды на авиационное топливо, разница между ценой сырой нефти и нефтепродукта, выросли до многомесячных максимумов на этой неделе.

Участники рынка отмечают, что даже если конфликт между США и Ираном достигнет прекращения огня, “беспорядочное” минирование пролива означает, что специализированные танкеры для перевозки топлива могут столкнуться со значительными задержками в возобновлении нормальных графиков поставок.

Отраслевые аналитики Wolfe Research отмечают, что продолжительный дефицит окажет влияние не только на пассажирские перевозки, но и нарушит работу глобального рынка авиагрузов “точно в срок”, который уже страдает от перехода рабочей силы к логистике, специализирующейся на искусственном интеллекте.

Поскольку “риск Ормуза” остается незахеджированным для многих небольших европейских авиакомпаний, следующие три недели определят, столкнется ли отрасль с управляемым скачком цен или полномасштабным операционным параличом.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

NOC-2,44%LMT-1,63%USO-1,69%

Investing.com – Из Тегерана поступают сообщения о том, что новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи страдает от серьезных обезображивающих травм, полученных в результате авиаудара в феврале, в ходе которого погиб его отец.

Получите более глубокое понимание того, как война в Иране влияет на мировые рынки – InvestingPro

Это откровение приходит в момент крайней геополитической напряженности, поскольку 56-летний лидер, не имеющий публичного присутствия и недоказанного авторитета, призван управлять мирными переговорами в Исламабаде, от которых зависит очень многое.

Руководство в тени

Источники, близкие к внутреннему кругу в Тегеране, указывают, что Хаменеи получил значительное обезображивание лица и серьезные травмы ног, причем некоторые разведывательные оценки предполагают потерю конечности во время первых ударов по резиденции руководства.

Несмотря на физические проблемы, официальные лица настаивают, что лидер остается “умственно острым” и якобы ведет государственные дела посредством аудиоконференций.

Однако полное отсутствие видео- или аудиозаписей с момента его назначения 08.03 подпитывает широко распространенные спекуляции и мемы “Где Моджтаба?” в иранских социальных сетях.

Вакуум, созданный его физическим отсутствием, позволил Корпусу стражей исламской революции (КСИР) стать доминирующим голосом в принятии стратегических решений.

Аналитики полагают, что хотя новый лидер представляет институциональную преемственность, ему не хватает “автоматического авторитета”, который его отец культивировал десятилетиями.

Внутренний сдвиг власти в Иране в сторону военного крыла предполагает потенциально более жесткую линию на предстоящих дипломатических сессиях, поскольку неопытный лидер в значительной степени полагается на КСИР для укрепления своих внутренних позиций.

Рыночные последствия лидера-“джанбаза”

Обозначение Хаменеи как “джанбаза” – термина, зарезервированного для тех, кто “серьезно ранен на войне”, – служит мощным символом сопротивления для базы режима, но вносит значительную “премию за неопределенность” для мировых рынков.

Инвесторы внимательно следят за любым признаком решительного мировоззрения нового лидера, единственными сообщениями которого на сегодняшний день были письменные заявления, выступающие за продолжение закрытия Ормузского пролива.

Стабильность иранского руководства теперь является основным фактором настроений “избегания риска”, влияющих на акции развивающихся рынков.

До тех пор, пока верховный лидер не сможет доказать свою физическую и политическую жизнеспособность, “тегеранская застава” и более широкое региональное прекращение огня остаются привязанными к фрагментированной структуре власти.

Рынки готовятся к продолжению волатильности, поскольку сроки первого публичного появления Хаменеи, по оценкам, по крайней мере через один-два месяца, остаются неопределенными.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

US500-0,14%LCOc1-1,47%DXY-0,18%

Президент США Дональд Трамп в четверг раскритиковал Иран за недостаточное количество нефтяных поставок, проходящих через Ормузский пролив, на фоне продолжающихся требований к Тегерану полностью открыть этот водный путь.

“Иран делает очень плохую работу, некоторые сказали бы бесчестную, позволяя нефти проходить через Ормузский пролив. Это не то соглашение, которое у нас есть!”, — заявил Трамп в публикации в социальных сетях.

Ранее в тот же день Трамп также предупредил Иран против взимания пошлин за проход через Ормуз после того, как Тегеран дал понять, что рассматривает такой шаг.

Получайте больше срочных новостей о Трампе и войне с Ираном, подписавшись на InvestingPro

Комментарии Трампа последовали после сообщений о том, что Иран не позволит более чем 15 судам в день проходить через Ормуз в рамках предварительного двухнедельного соглашения о прекращении огня с Вашингтоном.

Соглашение было проверено на прочность менее чем через 48 часов после его заключения, когда Иран закрыл Ормуз ранее в четверг в ответ на разрушительные израильские удары по Ливану. Трамп также заявил, что США сохранят свое военное присутствие вокруг Ирана до достижения “реального соглашения”.

Движение судов через Ормуз к вечеру четверга оставалось на уровне лишь малой доли от нормальных объемов, при этом Тегеран предупредил суда держаться его территориальных вод или столкнуться с атаками. Всего семь судов прошли через пролив за последние 24 часа по сравнению с примерно 140 ежедневно, показал отчет Reuters.

Ормуз стал ключевой точкой внимания в войне США и Израиля против Ирана, учитывая, что этот проход обеспечивает примерно 20% мирового потребления нефти. Иран фактически заблокировал Ормуз с начала войны, что спровоцировало дефицит физической нефти и резкий рост мировых цен.

Американские и иранские чиновники должны встретиться в Пакистане на этой неделе для первых личных переговоров с момента начала войны в конце февраля.

Вашингтон и Тегеран договорились о непрочном соглашении о прекращении огня ранее на этой неделе, хотя Иран почти сразу обвинил США и Израиль в нарушении соглашения и призвал включить Ливан в сделку.

Израиль заявил в четверг, что стремится к прямым переговорам о прекращении огня с Ливаном.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Gold Spot US Dollar-0,07%DJI-0,57%GC-0,66%LCO1,04%ESM26-0,20%CL0,64%YMM26-0,68%NQM26-0,07%TSM1,85% Фьючерсы, связанные с основными фондовыми индексами США, демонстрируют сдержанную динамику, поскольку временное перемирие между США и Ираном остается непрочным. Израиль продолжает бомбардировки объектов «Хезболлы» в Ливане, поддерживаемой Ираном, что усиливает неопределенность вокруг возможных ключевых переговоров между американскими и иранскими официальными лицами в выходные. Нефть немного дорожает, золото дешевеет, при этом трейдеры внимательно следят за развитием событий на Ближнем Востоке и предстоящими данными по росту потребительских цен в США.

Получите больше аналитики по рынку с InvestingPro — скидка 50%1. Фьючерсы демонстрируют сдержанную динамику
Фондовые фьючерсы США в пятницу демонстрируют сдержанную динамику, поскольку инвесторы с опаской следят за шатким перемирием между США и Ираном, продолжающимися проблемами с судоходством в Ормузском проливе и предстоящими данными по инфляции.
По состоянию на 07:27 МСК фьючерс на Dow Jones Industrial Average снизился на 60 пунктов, или на 0,1%, фьючерс на S&P 500 снизился на 4 пункта, или на 0,15%, а фьючерс на Nasdaq 100 практически не изменился.
Основные индексы Уолл-стрит укрепились на предыдущей сессии после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что поручил своему правительству начать переговоры с Ливаном. Несмотря на объявление о временном перемирии между США и Ираном ранее на этой неделе, Израиль продолжил наносить удары по объектам «Хезболлы» в Ливане, поддерживаемой Ираном, в том числе в пятницу утром.
Иранские официальные лица, похоже, намекнули, что, если Израиль, который начал свою совместную с США кампанию против Тегерана в конце февраля, продолжит свои удары по «Хезболле», потенциальные переговоры в выходные о длительном мирном соглашении с Вашингтоном могут оказаться под угрозой. Между США и Ираном также возникли разногласия относительно того, был ли Ливан частью их двухнедельного соглашения о прекращении огня, заключенного на этой неделе.
Тем не менее, перспектива длительного, хотя и непростого, прекращения боевых действий на Ближнем Востоке, по-видимому, укрепила склонность к риску. Акции США в настоящее время демонстрируют семидневную полосу роста, а Dow Jones Industrial Average вернулся на положительную территорию за год.
Если оставить в стороне войну, акции компаний, ориентированных на потребительские товары и услуги, выросли в четверг после того, как генеральный директор Amazon Энди Ясси объявил, что услуги компании в области искусственного интеллекта в ее ключевом облачном подразделении приносят более $15 млрд.
2. Нефть дорожает
Танкерное движение через Ормузский пролив по-прежнему практически прекращено, при этом Reuters сообщает, что судоходство через этот узкий водный путь у южного побережья Ирана было значительно ниже 10% от нормальных объемов в четверг, несмотря на прекращение огня.
Иран, чья блокада пролива угрожает потоку примерно пятой части мировой нефти, заявил судам, что они должны придерживаться его территориальных вод во время любого плавания.
Несколько азиатских стран являются крупными импортерами сырой нефти, которая проходит через пролив, в то время как Европа использует природный газ из стран Персидского залива, которые подвергались иранским атакам.
Бомбардировки саудовских энергетических объектов также сократили нефтедобывающие мощности королевства примерно на 600 000 баррелей в день, а пропускную способность его нефтепровода Восток-Запад — примерно на 700 000 баррелей в день, сообщило в четверг саудовское государственное информационное агентство SPA.
Медленное судоходство через Ормузский пролив и снижение добычи в Саудовской Аравии, крупном нефтяном центре на Ближнем Востоке, привели к росту цен на нефть в пятницу.
Фьючерсы на нефть марки Brent, мировой эталон, в последний раз выросли на 1,4% до $97,24 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросли на 1,4% до $99,25 за баррель. Перемирие между США и Ираном привело к тому, что цены на нефть находятся на пути к самому большому недельному снижению с июня 2025 года, хотя сырая нефть по-прежнему значительно превышает уровни, существовавшие до начала совместного американо-израильского наступления на Иран в конце февраля.
3. Золото дешевеет, но находится на пути к недельному росту
Цены на золото тем временем снизились в ходе европейских торгов, но все еще находятся на пути к недельному росту.
Несмотря на традиционную привлекательность золота как актива-убежища, оно в значительной степени колебалось во время иранского конфликта. Рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции и повысил ожидания того, что Федеральная резервная система может дольше удерживать процентные ставки на более высоком уровне, что создает возможные препятствия для не приносящего дохода актива, такого как золото.
Вместо этого инвесторы устремились к доллару США, что еще больше снизило привлекательность золота, сделав желтый металл более дорогим для зарубежных покупателей. Но, учитывая новые надежды на прочное прекращение огня, индикатор доллара по отношению к корзине валют-аналогов в последний раз снизился более чем на 1% за последнюю неделю.
«Эти уровни явно содержат много оптимизма, но еще один шаг вниз для доллара США не за горами, как только, или если, будет достигнуто постоянное мирное соглашение и возобновятся потоки через Ормузский пролив», — заявили аналитики ING в заметке.
4. Индекс потребительских цен США впереди
Возможное понимание инфляционных последствий войны может появиться позже в этот же день, когда должен быть опубликован мартовский показатель роста потребительских цен в США.
Экономисты широко ожидают, что общий показатель резко ускорится по сравнению с февралем, в основном из-за скачка цен на бензин после энергетического шока, связанного с Ираном.
Средняя розничная цена на бензин по стране впервые за более чем три года превысила $4 за галлон. Стоимость дизельного топлива, являющегося ключевым источником топлива для транспортировки товаров, таких как продукты питания, также резко возросла.
Но ожидается, что индекс потребительских цен за месяц проиллюстрирует лишь непосредственные последствия скачка цен на нефть. Так называемые «базовые» потребительские цены, из которых исключены такие товары, как топливо и продукты питания, по прогнозам, будут расти более умеренными темпами.
В результате, как утверждают аналитики ING, ФРС может не придать слишком большого значения общему показателю на данный момент.
5. Доход TSMC подскочил
Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp, или TSMC, зафиксировала резкое увеличение своей выручки в первом квартале, поскольку гигант по производству чипов извлек выгоду из огромного спроса, обусловленного искусственным интеллектом.
Компания является крупнейшим в мире производителем чипов по контракту и ключевым поставщиком для крупных компаний, занимающихся искусственным интеллектом, таких как Nvidia. Она также производит чипы для большей части индустрии смартфонов и электроники, включая титана iPhone Apple.
В марте выручка TSMC подскочила на 45,2% в годовом исчислении до 415,19 млрд тайваньских долларов ($13,07 млрд). Выручка также выросла на 30,7% по сравнению с февралем.
В результате выручка TSMC в марте составила 1,13 трлн тайваньских долларов, что немного выше оценок Bloomberg в 1,12 трлн тайваньских долларов. Этот показатель также является скачком по сравнению с выручкой в 839,25 млрд тайваньских долларов год назад.

MS-0,84%

Искусственный интеллект начинает оставлять заметный след на рынке труда США, но макроэкономическое влияние остается небольшим и сконцентрировано среди молодых работников, согласно новому анализу Morgan Stanley.

Получите доступ к глубокой аналитике только на InvestingPro

Аналитик Майкл Гейпен заявил, что новый трекер влияния ИИ компании указывает на “раннее, узконаправленное замещение рабочих мест ИИ”, которое более заметно на микроуровне, чем в совокупных данных.

“ИИ пока не является макроэкономической историей для рынка труда, но он уже не остается незамеченным”, — написал Гейпен.

Morgan Stanley обнаружил, что безработица в профессиях с высокой подверженностью влиянию ИИ выглядит выше нормы, но предполагаемое давление на общий уровень безработицы составляет максимум около 10 базисных пунктов.

Данные о занятости по отраслям, как сообщается, не показывают явных признаков замещения рабочих мест, связанного с ИИ, при этом занятость в более подверженных влиянию ИИ секторах сохраняется или даже демонстрирует лучшие результаты.

Наиболее четкий сигнал проявляется среди молодых работников, согласно данным банка.

Morgan Stanley объяснил, что работники на ранних этапах карьеры в должностях с высокой подверженностью влиянию ИИ столкнулись с более резким ростом безработицы с 2023 года, наряду с умеренным увеличением потоков увольнений и более длительными периодами безработицы.

“Не только больше молодых работников в подверженных влиянию должностях теряют работу, но они также дольше ищут новую”, — отметил Гейпен.

Morgan Stanley также обнаружил доказательства того, что ИИ меняет характер работы, прежде чем существенно сократить количество занятых работников, при этом происходит реконфигурация задач внутри должностей в профессиях со средней и высокой подверженностью.

Что касается долгосрочных перспектив, компания заявила, что ее базовый сценарий соответствует историческому опыту предыдущих волн инноваций, ожидая, что генеративный ИИ станет “технологией, дополняющей труд в чистом выражении — разрушительной в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге поддерживающей более высокую производительность и реальные заработные платы”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Bank of America придерживается своего прогноза о двух снижениях ставок Федеральной резервной системы в 2026 году, сообщая клиентам в записке, что «голубиная» позиция центрального банка в отношении инфляции, обусловленной предложением, ограниченное давление на заработную плату и политическая динамика в конечном итоге перевесят краткосрочные опасения по поводу инфляции.

Получите доступ к глубокой аналитике, обновленным прогнозам и инсайтам по акциям на InvestingPro

Экономист по США Адитья Бхаве признал, что недавние корректировки прогнозов BofA указывали на несколько более слабый рост и более высокую инфляцию, но отметил, что этих изменений недостаточно для изменения прогноза по ставкам.

«Мы по-прежнему ожидаем снижения в этом году, учитывая склонность ФРС не обращать внимания на инфляцию, обусловленную предложением, отсутствие признаков давления на заработную плату и политическое давление», — написал Бхаве.

BofA отметил, что к сентябрю новый председатель ФРС Кевин Уорш должен вступить в должность и накопить достаточно доказательств охлаждения инфляции для формирования поддержки смягчения политики. Банк признал, что риски смещены в сторону отсутствия снижений, но сохранил свой базовый сценарий.

Протокол мартовского заседания FOMC, опубликованный на этой неделе, подтвердил выжидательную позицию ФРС.

«”Пара” чиновников, которые по-прежнему ожидают возможного снижения ставок, указали, что отодвинули ожидаемые сроки. “Некоторые” даже предложили сигнализировать о возможности повышения. С другой стороны, “многие участники” по-прежнему считали целесообразным снизить ставки “со временем”», — сообщил BofA.

Что касается потребителей, BofA отметил, что реальные расходы выросли всего на 0,1% в месячном выражении в феврале, замедлившись до 0,8% в годовом исчислении за предыдущие три месяца. Базовый индекс PCE вырос на 4,1% в годовом исчислении за тот же период, и BofA предупредил, что цены на энергоносители могут продолжать оказывать давление на реальные расходы в ближайшей перспективе.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Иран опроверг сообщения СМИ о том, что делегация для переговоров с США прибыла в Исламабад, сообщили местные СМИ в пятницу.

Государственное информационное агентство Tasnim News Agency сообщило, что заявления о том, что иранская команда отправилась в столицу Пакистана для переговоров, являются «полностью ложными».

В сообщении добавлено, что переговоры останутся приостановленными до тех пор, пока Вашингтон не выполнит обязательства, связанные с прекращением огня в Ливане, и пока продолжаются израильские атаки.

Получайте обновления о конфликте на Ближнем Востоке в режиме реального времени с подпиской InvestingPro

Опровержение последовало через несколько дней после того, как Иран и США договорились о двухнедельном прекращении огня 07.04 при посредничестве премьер-министра Пакистана Шехбаза Шарифа, что рассматривалось как дипломатический прорыв после недель конфликта.

Исламабад заявил 08.04, что перемирие будет применяться в широком масштабе, включая Ливан, и пригласил обе стороны для дальнейших переговоров, запланированных на 10.04. Однако продолжающиеся боевые действия, особенно израильские удары по Ливану, вызвали опасения относительно устойчивости прекращения огня.

В качестве дополнительного признака противоречивых сигналов посол Ирана в Пакистане Реза Амири Могхадам, по-видимому, удалил публикацию в X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ), в которой говорилось о прибытии делегации в Исламабад перед запланированными на выходные переговорами с американскими официальными лицами.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Фьючерсы, привязанные к основным фондовым индексам США, резко выросли после того, как США и Иран договорились о временном прекращении огня в их более чем месячной войне. Согласие Ирана обеспечить безопасный проход танкерного трафика через Ормузский пролив также успокоило некоторые опасения по поводу дефицита мировых энергоносителей, что привело к резкому падению цен на нефть. Золото также восстановило часть утраченных позиций на фоне ослабления доллара. Но Shell сократила прогноз добычи газа в первом квартале и предупредила о неопределенности, вызванной конфликтом.

Получите свежие рыночные аналитические данные с InvestingPro – сейчас со скидкой 50%

1. Фьючерсы растут

Фьючерсы на американские акции резко выросли в среду, отражая облегчение инвесторов в связи с соглашением о прекращении огня, которое остановило потенциально экономически разрушительную войну на Ближнем Востоке.

К 11:19 (время московское), фьючерсный контракт на индекс Dow взлетел на 1 076 пунктов, или на 2,3%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 168 пунктов, или на 2,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 подскочили на 799 пунктов, или на 3,3%.

Основные индексы на Уолл-стрит в основном оставались сдержанными на предыдущей сессии, поскольку трейдеры нервно следили за приближающимся – и в конечном итоге предотвращенным – ультиматумом США Ирану о возобновлении прохода через Ормузский пролив или столкновении с разрушительными военными ударами. Президент США Дональд Трамп заявил ранее во вторник, что США уничтожат “цивилизацию” Ирана, если его требования не будут выполнены, что вызвало споры о том, была ли это стандартная резкая риторика Трампа или реальная угроза.

В конечном итоге было достигнуто соглашение в последний момент при посредничестве Пакистана – объявление, которое было встречено рынками с энтузиазмом. Наряду с резким ростом мировых акций и падением цен на нефть, государственные облигации США выросли на фоне возобновившихся ставок на то, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может снова оказаться на повестке дня в конце этого года. Ранее ставки на снижение ставок в 2026 году были практически сведены на нет перспективой энергетического шока, вызванного войной, который подстегнул бы инфляционное давление.

В своей записке аналитики Vital Knowledge предположили, что акции, которые выиграли от конфликта – такие как энергетические компании, производители товарной химии и оборонные подрядчики – “вероятно, столкнутся с агрессивной фиксацией прибыли” после прекращения огня, в то время как акции потребительского сектора “должны показать самый большой рост”.

2. Соглашение о прекращении огня между США и Ираном в центре внимания

В публикации в социальных сетях Трамп заявил, что соглашение было достигнуто после переговоров с лидерами Пакистана, который в последнее время выступал посредником между США и Ираном. После того как Пакистан призвал Трампа отступить от своего вторничного крайнего срока в 20:00 по восточному времени, президент пообещал приостановить атаку на Иран на две недели.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи также заявил, что Тегеран “прекратит свою оборонительную операцию” и обеспечит “безопасный проход” через Ормузский пролив, если судоходство будет осуществляться в координации с иранскими военными. Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф пригласил представителей США и Ирана в Исламабад на переговоры в пятницу.

Израиль, который начал совместное наступление на Иран с США в конце февраля, поддержал решение Трампа, говорится в заявлении офиса премьер-министра Биньямина Нетаньяху. Однако комментарий не включал Ливан, где Израиль атаковал поддерживаемую Ираном группировку “Хезболла”.

Соглашение дает обеим сторонам некоторое пространство для выработки долгосрочного мирного соглашения, хотя аналитики BCA Research отметили, что “краткосрочная передышка в конфликте с Ираном не устранит среднесрочную и стратегическую напряженность”.

3. Нефть падает ниже $100 за баррель

Цены на нефть резко упали после соглашения, опустившись ниже отметки в $100 за баррель, но оставаясь значительно выше довоенных уровней.

К 11:44 (время московское) фьючерсы на нефть марки Brent, мировой эталон, упали более чем на 13% до $94,85 за баррель, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизились на 14,8% до $96,23 за баррель.

До начала конфликта в конце февраля Brent торговалась на уровне около $70 за баррель. После начала наступления цены на нефть взлетели примерно до $120 за баррель в какой-то момент, подпитывая широко распространенные опасения по поводу скачка инфляционного давления, которое может негативно сказаться на мировом росте.

Рост подпитывал Ормузский пролив, узкий водный путь у южного побережья Ирана, через который проходит примерно пятая часть мировой нефти. Тегеран фактически заблокировал пролив, практически остановив критически важные поставки энергоносителей в страны по всему миру.

Азиатские страны, которые в значительной степени импортируют нефть, проходящую через эту артерию, были особенно уязвимы. В то же время атаки на энергетическую инфраструктуру в странах Персидского залива еще больше повлияли на поставки природного газа в Европу. США, хотя и являются нетто-экспортером нефти, все же столкнулись с ростом цен на бензин на заправках, поскольку мировые цены на нефть выросли.

Теперь все внимание приковано к тому, начнет ли восстанавливаться танкерный трафик через Ормузский пролив, заявили аналитики ING в своей записке.

“Значительное увеличение объемов окажет дополнительное давление на цены на нефть и обратит вспять стагфляционные инвестиционные тренды, наблюдавшиеся на рынках в течение последнего месяца”, – написали они. Стагфляция относится к экономическому тренду упорной инфляции и стагнирующего роста.

4. Золото растет; доллар падает

Цены на золото выросли почти до трехнедельного максимума в среду, поскольку прекращение огня вызвало переоценку краткосрочных рисков.

Спотовая цена золота выросла на 2,4% до $4 818,63 за унцию к 11:57 (время московское), достигнув ранее самого высокого уровня с 19 марта. Июньские фьючерсы на золото в США выросли на 3,4% до $4 843,57 за унцию.

Несмотря на традиционную привлекательность драгоценного металла в качестве защитного актива, он в основном терял позиции во время конфликта. Рост цен на нефть усилил инфляционные опасения и повысил ожидания того, что ФРС может дольше поддерживать процентные ставки на высоком уровне – что создает возможные препятствия для недоходного актива, такого как золото.

Вместо этого инвесторы устремились к доллару США, что еще больше снизило привлекательность золота, сделав желтый металл более дорогим для зарубежных покупателей. Но, учитывая свежие надежды на прекращение военных действий на Ближнем Востоке, индикатор доллара по отношению к корзине валют-партнеров в последний раз снизился более чем на 1%.

5. Shell резко сократила прогноз добычи газа, указав на неопределенность, связанную с войной

Даже когда рынки спешат скорректировать свои позиции после прекращения огня, некоторые аналитики отметили, что последствия боевых действий могут сохраниться до конца этого года.

Потенциальный проблеск этого влияния поступил от нефтяного гиганта Shell в среду, который сократил прогноз добычи газа в первом квартале и удар по краткосрочной ликвидности – даже несмотря на то, что прибыль от торговли нефтью, как ожидается, вырастет.

В квартальном торговом обновлении британская компания заявила, что оборотный капитал, показатель краткосрочной ликвидности, теперь, как ожидается, будет колебаться между минус $10 млрд и минус $15 млрд, в основном из-за массивной недавней волатильности цен на нефть, влияющей на запасы.

Shell добавила, что ее финансовый прогноз “подвержен повышенной неопределенности” в свете продолжающейся ситуации на Ближнем Востоке. Котирующиеся в Лондоне акции Shell упали более чем на 6%.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Рэй Далио, основатель хедж-фонда Bridgewater Associates, заявил в среду, что ожидает от лидеров США и Китая поиска путей сотрудничества на их встрече в следующем месяце.

Выступая перед CNBC в Шанхае, Далио сказал, что встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина будет иметь “особый акцент на торговле, а также на движении капитала”.

Далио отметил, что ожидает от двух лидеров проявления “эмпатии” и совместной работы над преодолением вызовов. “Инвесторы должны воодушевиться этими событиями”, — сказал он, отметив, что это “распространяется” на инвестиции и рынки.

Отсутствие контактов между США и Китаем является “главным источником” двусторонней напряженности, заявил Далио, на котором был значок с флагами США и Китая.

“Китайско-американские отношения и океаны — это две самые важные вещи для благополучия человечества”, — сказал Далио.

Трамп запланировал визит в Пекин на 14 и 15 мая для встречи с Си. Изначально Трамп планировал поездку на конец марта, но отложил планы из-за войны в Иране.

Когда его спросили о войне в Иране и объявлении Трампом двухнедельного прекращения огня, Далио подчеркнул, что инвесторам следует смотреть дальше “новостей дня” и сказал, что “своего рода мировая война идет”.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.